农业上市公司利用资产减值准备进行盈余管理的实证研究.pdfVIP

金融与财经 ◆027 【抽r要】近年来．上市公司利用资产减值准备操纵利润的现象愈演愈烈．严■}影响到会计信息的真实性．引 了起社会各界的密切关注．为了遏制利润操纵行为财政部颁布了资产减值会计准舅U．蔡止转回已经计提的资产减 ll爿lt鲁．新准JQ,I能否遏制利润操纵行为、要不要转回资产减值准备成为会计理论和实务界争论的焦点。本文对中 计提和转回减值准备的明细项目。证明了中农公司在巨额亏损的年度计提巨额减值准备．加—}当期亏损：在被ST处 理的年度转回巨额减值准备．增大当期利润．实现扭亏为盈：盈亏持平的年度多转回减值准备．增加当期利润．避 免当期亏损：计提和转回的对象主要是存货和应收账款．新准贝g“遏制利润操纵”的功能对中农公司影响·甚微。 【关键词】资产减值准●：盈辱}管I理：会计准更U：会计制度：农业上市公司 一、引言 sT的市场纪录。2004年2月公司因连续三年亏损被暂停上市。 资产减值会计在我国只有不足十年的历史，财政3月因财务报告被会计师事务所出具了无法发表意见的 年发布的《股份有限公司会计制度》要求境外上市公司(N 审计报告再次被特别处理。可以说公司上市8年以来，因为 股)、香港上市公司(H殷)和境内发行外资股的公司必须计所处市场环境不理想、经营不善等各方面的原因始终处在亏损 提“四项资产减值准备”。1999年财政部先后发布了《股的边缘，为避免被停止上市有强烈的盈余管理动机。 份有限公司会计制度有关会计处理问题的补充规定》和《股 表l2001年一2007年股票特别处理表(元) 份有限公司会计制度有关会计处理问题补充规定问题的解 l发布日期 2003一扣盟2003-4-22200舢-2—1920114-12—92005-4-12200“3—7 答》，将计提“四项资产减值准备”的范围扩大到所有的股 l处理类型 El ‘gr 暂停t市 恢复七市 擞消特别处理 ST 份有限公司。2000年底财政部颁布《企业会计制度》要求 将资产减值准备的计提范围扩大到八项。2006年2月15日，三、中农公司利用资产减值准备进行盈余管理的剖析 财政部正式颁布了《企业会计准则第8号一资产减值》，已 (一)资产减值准备计提、转回情况的剖析 于2007年1月日在上市公司中率先执行，随后将逐渐推广到 中农公司自上市当年2001年就开始亏损，亏损额为一 所有公司。《企业会计准则第8号一资产减值演以下简称新 资产减值准则)第十七条规定“资产减值损失一经确认，在以 后的会计期间不得转回。”这一规定引起了上市公司、投资 停上市。这两年，资产减值准备显大于转回额，使得这两年 者及会计理论界人士的广泛关注和评论，舆论普遍认为新准则 亏损加大，存在清空不良资产为以后年度扭亏为盈作准备的迹 将对上市公司的业绩和资产价值产生重大影响。本文通过对中 象；2004年是三连亏后的关键一年，如不能扭转亏损将面临退 农公司2002—2007年减值准备数据从计提和转回、对净利润 的影响、形成原因等方面深入剖析，并进一步分析其计提和 值准备转回额明显大于计提额，使得当年利润增大；2005年盈 转回减值准备的明细项目，分析新准则“遏制利润操纵”的 利无望，但是没有暂停上市的威胁，资产减值准备的计提又 功能对中农公司影响，并提出相关建议。 明显大予转回。以为来年扭亏作准备，但是因被出示无法表 二、中农公司基本情况 示意见的审计报告，再次被St特别处理；2006年再次面l临两连 中垦农业资源开发股份有限公司(以下简称“中农公 亏的压力，减值准备转回额又远远大于计提额，当年实现盈 利；2007年又再次计提大量减值准备。坏账准备和存货跌价 司”)系经国家经济贸易委员会经贸委企改文批 准。由中国农垦(集团)总公司作为主发起人，联合江苏 准备是DF公司六年来主要的计提和转回对象。 省农垦集团有限公司等五家企业共同发起设立的股份有限公 项目 2002 2003 2004 2005 2006 2007 司。经中国证监会证监发行字[2000]]78号文核准，2000年12