保理和出口信用保险(F).ppt

目 录 国际保理的定义 国际保理（International Factoring），又称代理融通（Factoring）、保付代理或承购应收帐款，是商业银行或专业代理融通公司短期对外贸易融资的业务方式之一。 根据国际保理商联合会颁布的《国际保理业务惯例规则》（Code of International Factoring Customs, 简称IFC），一般认为国际保理业务是一项集贸易融资、结算、代办会计处理、资信调查、账务管理和风险担保等于一体的综合性金融服务业务。 保理业务的一般做法是：在国际贸易中赊帐或承兑交单的结算方式下，由商业银行或者专业保理商（多为大银行的附属机构）从出口商那里购进以单据表示的对进口商的应收帐款，从而为出口商融通资金，并且同时提供资信调查、销售分帐户管理、货款回收和坏账担保等服务。 国际保理业务的类型 根据承办保理业务的银行或专业保理商在购入应收帐款的单据后是否立即向出口商付款，可以将保理业务分为到期保理（Maturity Factoring）和预付保理（Advance Factoring）。 依据是否将保理商向进口商公开，可以将保理业务分为公开保理（Disclosed Factoring）和幕后保理（Undisclosed Factoring）。 根据保理业务涉及的当事人不同，可以把保理业务分为双保理商模式（Two-Factor System）和单保理商模式（Single Factor System） 国际保理业务的当事人 一笔国际保理业务通常主要涉及以下几方面的当事人： 出口商； 进口商； 保理商，即承办保理业务的商业银行或者专业保理公司，它包括进口保理商和出口保理商，其中后者更为常见。 国际保理业务给当事人带来的益处（1） 对出口商而言： 能够加速资金流转，缓解出口商的资金紧张，使出口商能够采用赊销这种方式来促进出口，开拓国际市场。 由于保理商对进口商的应收帐款提供坏账担保，这样就减轻和避免了出口商由于呆账、坏账所引起的损失。 由于保理商往往还同时提供帐户管理、会计处理、客户资信调查等 服务，就有利于出口商降低经营成本，集中精力进行生产和销售。 国际保理业务给当事人带来的益处（2） 对进口商而言： 降低风险，而且能够得到出口商的融资。在保理业务的支持下，进口商有更多机会获得以赊销方式成交的交易。 由于是采用赊销方式，进口商直接付款给保理商，这样就节省了开立信用证的费用并且简化了进口手续。 国际保理业务给当事人带来的益处（3） 对保理商而言： 最大的益处是获得收益。保理商的收益主要由利息和手续费用所组成。保理商从购入单据向出口商支付现金开始，到从进口商那里收到货款为止，向出口商提供了一段时间的资金融通，因此可以收取相应的利息。利息一般采取预先扣除的方式，在对出口商支付现金时就予以扣除。而利率通常要比优惠利率高出2～2.5 个百分点。除了利息以外，保理商还可以就所提供的其他服务（如资信调查等）收取手续费用，费率一般是应收帐款总额的1.75～2％。除了直接的收益以外，由于保理业务具有连续性的特点，开展保理业务还有利于带动进出口商与保理商建立其他的业务往来。 国际保理业务的缺点 国际保理业务中的保理商所收取的管理费用一般要高于信用证和托收方式下的手续费。因此，对于客户并不集中，销售量也不大的出口商来说，保理业务就显得不太划算。 为获得保理业务支持下的赊销交易，进口商要受到专业保理商严格的资信调查；而且出口商有权要求保理商为自己的客户（进口商）核定一个信用销售额度（Credit Line）。 一旦出现商业纠纷、坏账或者汇率风险等问题，保理商就可能遭受损失。为了控制风险，维护自身利益，保理商在开展业务之前也必须未雨绸缪，预先防范。这主要表现在保理商对出口商申请保理业务的条件限制上。常见的限制条件主要有：出口商经营的通常是无须提供售后服务的消费性商品的销售；出口商的年销售额达到一定规模（国际上通常要求年销售额在10万英镑以上，并且有会计师事务所审定的年度财务报告）；出口商经营批发业务而非零售业务等。另外，调查客户的资信甚至核定信用额度，也是防范风险的重要措施。 出口保理 出口保理是指出口商将未到期的出口应收账款转让给保理商，保理商为出口商提供包括买方信用担保、货款催收、销售账户管理等项服务，并可以提供发票融资的综合性金融服务。 主要适用于O/A以及D/A（承兑交单）结算方式的出口贸易。 出口保理按照保理商是否承担买方的信用风险可分为：无追索权保理和有追索权保理；按照是否需要融资划分，可分为融资性保理和非融资性保理。 对出口商的主要作用： 融通资金、手续简便 规避风险 提前退税 美化报表 降低成本 国内Z银行办理出口保理业务的流程 商务谈判时，出口商即可告知买方，有意将赊销的业务通过保