供应链融资业务推进引发相关思考.docVIP

供应链融资业务推进引发的相关思考 相比于传统的融资方式，商业银行供应链融资业务在授信关注点、融资范围、融资对象及资金风险等方面都存在着诸多优势。虽然，由于当前这一业务发展的不完备仍存在一些缺点，但是其发展的前景和优越性是不容忽略的，制度合理的措施并加以实行，必将实现供应链融资业务的进一步推进。广西供应链金融发展的思考 财 经 论 坛 C O N T E M P O R A R YE C O N O M I C S 我 国 推 进 供 应 链 金 融 业 务 的 思 考 ○吴建强 （四川省社会科学院经济研究所 四川 成都 610072） 【摘要 】 近年来 ，随着国际分工的不断深化 ，供 应 链 管 理 面金融服 务 ， 以 促 进 供 应 链 核 心 企 业 及 上 下 游 配 套 企 业 逐步兴起 ，与之相适应的供应链金融也应运而生 。 由于供应链 “产—— —供———销”链条的稳固和流转顺畅，并通过金融资本与 金融不需要担保和抵押就可为中小企业办理融资业务 ，因而有 实业经济的协作，构筑商业银行、企业和商品供应链互利共存、 效地破解中小企业融资难问题 ，受到了广泛的关注 。 推进供应 持续发展的产业生态。（2）供应链金融的特点。供应链金融并非 链金融业务 ，将为我国的中小企业成长提供一个良好的环境 。 某一单一的业务或产品，它改变了过去银行等金融机构对单一 【关键词】 我国 供应链金融 思考 企业主体的授信模式，而是围绕某一家核心企业，将供应商、制 近年来，供应链金融作为一个金融创新业务在我国发展迅 造商、分销商、零售商直到最终用户连成一个整体，全方位地为 速，已成为银行和企业拓展发展空间 、增强竞争力的一个重要 链条上的“N ”个企业提供融资服务，通过相关企业的职能分工 领域，也为供应链成员中的核心企业与上下游企业提供了新的 与合作，实现整个供应链的不断增值。因此，它也被称为“1+N” 融资渠道。 模式。（3）供应链金融的受益者。供应链上的核心企业无疑是受 一、供应链金融的含义 益者。当今大企业的竞争已经演变为其整体供应链的竞争，供 1、供应链。自 1990 年以来，供应链理论日渐流行。所谓供应 应链金融在降低整体供应链融资成本的同时，直接受益者是中 链是指企业从原材料和零部件采购、运输、加工制造、分销直至 小企业，而大企业则从中提升了竞争力，这也是核心企业在供 把产品运到最终消费者手中的连续过程，这一过程被看作是一 应链金融中表现积极的深层原因。对物流企业而言，与商业银 个环环相扣的链条，故而被形象地称为供应链。供应链理论将 行合作开展供应链金融业务，可以借助商业银行的资金实力、 企业的经营看做是一个价值增值过程，主张上下游企业间的合 客户资源和融资渠道，为第三方物流企业争取客户资源、拓展 作，从而将竞争战略理论实用化。 服务范围，最终提升物流企业的服务质量和效率。 供应链的兴起与国际分工的不断深化有着密切的关系。从 二、供应链金融的主要融资模式 80 年代后期开始，国际上越来越多的企业兴起“横向一体化”的 1、应收账款融资模式。以未到期的应收账款向金融机构办 思想，即利用企业外部资源快速响应市场需求，本企业只抓最 理融资的行为，称为应收账款融资。应收账款融资一般是为处 核心的东西产品方向和市场。生产方面企业只抓关键零部件的 于供应链上游的债权企业融资。债权企业、债务企业(下游企业) 制造，甚至全部委托其他企业加工 。例如，福特汽车公司的 和银行都要参与其中，且债务企业在整个运作中起着反担保的 Festiva 车（普莱特，一种小型轿车）由美国人设计，在日本的马自 作用，一旦融资企业出现问题，债务企业将承担