中国上市公司信用风险度量研究.pdf

摘要 信用风险管理是银行业管理的核心，信用风险的度量又是信用风险管理的基 萋瑶。辩学按零静进步窝急遽交纯戆蓉鞣经济金敲环凌，使褥馆麓j琏殓交霉甏勰复 杂，如何对倍用风险进行准确的度量也越来越受到世界各国的关注。随着研究力 度的加大和投入的不断增多，新的模型和方法不断涌现，新的信用风险度量手段 穗不颧薅诸突践。逶过诺藜窝学习国鼯上戆先进瘩翅风殓管理按零窝方法，建立 适合我国国情的信用风险度量的模型和方法，是我瀚银行业面临的一个重要谍题。 难是在这样的背景下，本文就我国上市公司信用风险度量进行相关研究。 本文首先对信用风险度量的相关方法和文献进行了回顾，对我国上市公碍鲍 违约猿况稻违约原强遗霉亍深入豹分褥，对我蘑在该领域掰获得豹研究残采遗移了 介绍，对国际上应用广泛的现代风险度量模型进行了详细评判与比较。重点阐述 4类现代信用风险度量模型，评判这些模型的优缺点，从一般性和在我国的邋用 毂秀方垂对象裁遂行鞋：鞍分褥。逶过遨耱定性戆比较分辑，缀懑在我国当瓣媾凝 下，与其弛3种模型相比较，KMv横型有楣对较好的适用性。在此基础上零文 对拟采用的KMV模型进行详细的理论分析，结合我国国情对相关参数估计进行 了修正，然髓选取了国内62家具有代袭性鲍上市公司进行实证分柝，运用SP$