中国商业银行公司治理.pdfVIP

中文摘要 中文摘要 一、论文选题的理由及目的 在金融全球化和金融自由化的背景下，对金融机构尤其是商业银行公司 治理结构的探讨，是一个全球性关注的话题。银行作为各种市场活动中最重 要的金融中介，其经营质量的好坏不但影响到自身的生存和发展，而且关系 到广大储户的利益和社会稳定。由于银行业强大的外部性，一家银行发生挤 兑或破产可能引致整个银行体系的崩溃。因此，银行业的公司治理结构完善 与否，较其它行业就显得更为重要。1997年开始的东南亚金融危机以及随后 引发的全球性金融动荡，使银行业自身的治理问题更为凸现。 1999年9月，作为国际金融监管的权威，巴塞尔委员会(BCBS)发布了《加 Governancefor 强银行机构的公司治理》(EnhancingCorporate Banking Organizations)的专门文件，将公司治理结构纳入其对银行的监管内容中。 它从银行价值取向、战略目标、责权划分、管理者相互关系、内控系统、特 别风险监控、激励机制和信息透明度等八个方面阐述了良好的银行公司治理 机制所必备的基本要素，对全球银行业公司治理结构的完善给出了指导性的 意见。 从我国的角度看，随着20多年来经济、金融体制改革的实践探索和理论 创新，中国银行业发生了巨大的变化，已经基本建立了比较完整的商业银行 体系，对经济发展做出了重要贡献。但是，根据世界贸易组织的要求，我国 加入世贸组织五年后，外资银行将在我国享受国民待遇，金融业的全面对外 开放会使我国商业银行面临国内同业和国际强手的双重竞争和挑战。无须讳 言的是，我国银行业还存在诸多问题，从制度的层面讲，股权结构不合理、 所有者缺位、内部人控制、信息披露不透明、激励机制扭曲，等等，都将制 约我国银行的竞争力和生存空f．日J。 现代银行业竞争的关键是银行制度的竞争，而公司治理结构则是银行制 我国商业银行公司治理 度的核心，其优劣直接决定了银行的市场竞争力。因此，从我国的实际和商 业银行的特殊性出发，充分借鉴国际现代商业银行制度模式，对我酗商业银 行公司治理的一系列基本问题进行探索性研究。笔者认为，商业银行内部治 理机制的重要性是无可否认的。但是，作为对传统产权论的继承、补充和发 展的超产权理论，为商业银行外部治理提供新的视角，在理论建构上，它也 得到了众多其它理论的支持。尽管商业银行具有其独特的行业特征，但是竞 争作为市场的基础是绝对无法忽视的，因此，外部治理机制在银行公司治理 的制度安排中也是不可偏废的。超产权理论对重塑我国商业银行制度，从根 本上解决我国商业银行现存的一系列问题，提高其经营效率和竞争能力，更 好地参与国际竞争，防范和化解金融风险，促进经济持续稳定增长，具有重 要的理论和现实意义。 二、本文的分析框架与创新 本文从四个部分论述了超产权论与我国商业银行公司治理问题。 第一章是对商业银行公司治理的理论综述。随着公司规模日益扩大与业 务日益复杂，股权结构高度分散，所有权与经营权开始高度的分离，为了解 决不同主体的所有者与经营者之间的权、责、利关系，有关公司治理问题从 此产生。对于公司治理的内涵，国内外不同的学者有不同的理解，各有各的 侧重点。然而，一般认为公司治理的内涵必须包括内部治理和外部治理，外 部治理机制作为一种非正式的制度安排，主要是利用市场机制让经理人员感 受到持续的、无处不在的压力和威胁；它与内部治理机制的有机结合形成了 完整的公司治理体系。对公司治理理论发展清楚的了解，有助于研究我国商 业银行的公司治理，关于公司治理的理论的发展经历了这么几个阶段，(一) 委托一代理理论，(--)利益相关者理论，(三)超产权理论。但是，商业银 行的公司治理是不同于一般的企业的公司治理，是由他的特殊性决定的，他 的特殊性表现在以下儿个方面：(一)商业银行高负债运营的特殊性；(--) 商业银行委托一代理关系的特殊性；(--)商业银行治理中风险控制的复杂性 和重要性；(四)商业银彳亍、所有权安排的特殊性：(五)市场及竞争程度的特 殊(六)金融监管当斥a在商业银行公司治理中的积极作用。商业银行作为特 殊的企业，治理模式也是有别于一般企业。最后，整理了商业银行公司治理 的文献综述。