中国国有商业银行效率影响因素研析.pdf

中文摘要 中文摘要 随着加入WTO后市场竞争格局的日趋激烈与经营环境不确定的增强，我 国银行业有机遇，更有挑战。竞争是市场经济条件下优胜劣汰的自然法则， 而竞争优势本质上是效率优势。无论从监管角度出发，还是从经营角度出发， 银行效率的研究已经变得极其重要。．与速度和粗放式经营相比，效率是一个 深层次的问题。国有商业银行是我国金融体系的主体，其发展与活力对整个 国民经济发展和社会稳定起着举足轻重的作用，直接关系到国民经济命脉和 国家金融安全的重大问题。因此，研究国有商业银行效率具有重要的理论和 现实意义。努力提高效率，增强市场竞争力，成为当前国有商业银行可持续 发展的关键。 随之而来的一个核心问题是：我国国有商业银行的效率如何衡量?提高 我国国有商业银行效率的关键性因素有哪些?目前，国内对这些问题的研究 还不够深入，相对比较薄弱。 就效率的衡量来看，现有文献大多考察的是国有商业银行效率的某一方 面，将某一特定效率作为“银行效率”进行考察，缺乏对国有商业银行效率 的全面研究．本文将效率界定为实际水平与最佳水平的距离，这个距离既包 含银行自身投入产出问关系的比较，也包含银行同业间的比较。由于将各具 体效率统一为一个整体还存在着技术上的困难，即使统计运用水平相当高的 国家，如美国，研究者发现目前也是不可能的。因此本文将国有商业银行效 率具体化为三个层次——规模经济、技术效率和利润效率，先分别研究，后 综合评析。就规模经济而言，它考察的是银行能否通过改变投入、产出水平， 降低边际成本与平均成本的相对情况：就技术效率而言，它考察的是银行能 否通过调整投入产出比，提高自身内部运行效率；就利润效率而言，它考察 的是银行同业间利润水平的差距。本文不单独论证成本效率，只在必要时作 出辅助说明，原因在于：一方面，对银行而言，利润的重要性高于成本；另 中国国有商业银行效率影响因素研究 一方面，规模经济实质上就是基于成本的分析。 效率的影响因素很多，一般而言，应当包括能够体现银行业特征与个体 银行差异的变量。本文重点分析我国银行业市场结构、国有商业银行产权、 合作竞争几个因素的特殊性及其对银行效率的影响，原因之一正在于他们体 现了我国银行业及国有商业银行的特点。这也是对“产权结构与市场结构之 争”的回应。 本文研究的目的既是对现有国有商业银行改革的验证，也是为未来提高 国有商业银行效率寻找方向。鉴于我国政府主导型自上而下的金融改革路径， 本文还进一步探讨了产权与市场结构背后的政府行为，为国有商业银行效率 研究提供了一个更深层次的视角。 本文除导论外共分为七章，主要内容如下； 第一章：商业银行效率影响因素的文献述评。本章就商业银行效率测度、 效率影响因素、国内效率研究现状分别进行文献综述，指出国内研究的不足 及存在的问题。 第二章：银行效率影响因素的理论分析。我国国有商业银行及银行业突 出的特征在于产权、市场结构和合作竞争机制，这几个方面是影响国有商业 银行行为的重要因素，因此本章就这几个方面与效率的关系展开讨论。就产 权而言，产权与效率关系形成了产权论与超产权论之争，产权对效率的作用 路径不仅通过产权特点及功能，还通过产权结构的约束与制衡，后者形成了 包括“状态依存所有权”在内的产权结构理论。就市场结构而言，市场支配 力理论(MP)与相对市场支配力假说(RMP)均认为占据市场支配权的银行可 以获得较高利润，表现为高利润效率，安逸生活假说(QL)认为由于“安逸心 理”，大银行管理能力与规模控制的动力不强，这减弱了管理者对银行自身的 管理效率和规模效率控制的注意力，银行效率往往不高。本文除同意上述论 点外，还认为银行业的适度垄断为创新提供了便利条件，创新银行因此可以 带来效率的提高，创新的外部性也使得其他银行获益。可见银行市场结构与 效率关系未有定论，因效率研究视角不同可能出现差异。就合作竞争而言， 在合作的基础上开展竞争有利于节约交易费用、降低成本、拓展业务。 第三章：国有商业银行效率影响因素的特殊性分析。本章结合我国国有 商业银行及整个银行业的实际状况，重点分析我国国有商业银行产权、银行 2