中国的个人住房信贷的现状与发展.pdfVIP

内容摘要 发展，至今已经具备了相当规模。贷款余额迅速增长，贷款规模不断 扩大，各商业银行在这一领域市场竞争激烈，金融创新也层出不穷。 但目前也暴露出一些问题，尤其在贷款的“三性”上： 安全性方面，个人住房贷款存在着信用风险、抵押物处分风险、 流动性风险和其他风险，而道德风险和逆选择的存在又使上述风险得 到放大，而且这些风险都由银行独家承担。 流动性方面，没有住房储蓄和二级抵押市场，使个人住房贷款成 为银行资产负债结构中的一笔刚性资产，在其达到相当规模后，流动 性问题就会成为困扰银行的重大闯题。个人住房贷款过差的流动性直 接威胁到银行资金的安全。 盈利性方面，通过比较现值收益率，个人住房贷款盈利性远远低 于一般企业贷款，主要原因在于目前个人住房贷款的利率并非市场利 率，而是人民银行制定的优惠利率。 要实现个人住房贷款的可持续发展，必须从以下方面着手： 首先要避免道德风险和逆选择。要完善相关的法律法规和社会保 障制度，提高赖帐的成本，由银行设立合理的激励体系，避免道德风 险；建立个人信用制度，量化个人信用，改变逆选择。 其次要建立个人住房贷款的风险分摊机制，引入国家信用担保和 商业保险机制。要以国家信用担保为主，建立政策性担保公司，商业 保险机构积极介入，提供必要的“补充保险”。 再次要积极探索抵押贷款的证券化，解决“短存长贷”的矛盾和 流动性差的问题。要借鉴国外经验，积极试点，探索适合中国国情的 抵押贷款证券化道路，为个人住房贷款发展创造条件。 最后要积极进行贷款营销，加大金融创新力度，开展个人住房贷 款领域的中间业务，开辟新的利润增长点，弥补盈利性差的缺点。 关键词： 个人住房贷款 安全性流动性 盈利性道德风险和逆选择现值 收益率信用制度抵押贷款证券化金融创新中间业务 CONTENT in carriedout Loanwas 1985，the thePersonalHousing Since toa levelafterthe remarkable flying has reached servicealready oftheloanincreased balance 1996—1999．The during development oftheloan the thescale expanded and rapidly banksinthisfield ofdifferentcommercial fiercecompetition financialinnovations blewthe constantly． up Personal Loanhassome However，the Housing problems，