上海浦东发展银行外汇做市商业务的研究.pdf

论文摘要 2005年中国汇率制度改革，银行间外汇市场引入做市商制度，中国银行间外汇 市场开始蓬勃发展，成为中国金融市场的重要组成部分。外汇市场的做市商银行在完 善汇率形成机制、推动人民币可兑换、服务金融机构、促进宏观调控方式的改变以及 促进金融市场体系的完善等各方面已经发挥了不可替代的作用。 上海浦东发展银行在全国拥有33家直属分行，565个营业机构，是一家面向全 国的综合性商业银行。上海浦东发展银行于2006年1月成为首批中国银行间人民币 外汇做市商，与人民币外汇做市商业务相关的业务有：代客即期结售汇、代客远期结 售汇、自营即期交易、自营衍生品交易(包括人民币远期、人民币掉期和货币掉期)。 然而，上海浦东发展银行作为中国首批人民币外汇做市商银行在中国外汇市场 不断发展的大潮中遇到了一些发展瓶颈和困难。这些问题产生的原因多种多样，研究 并且解决这些问题使得上海浦东发展银行的做市商业务更加完善是本文的研究目的。 本文首先基于大量的数据，考察了上海浦东发展银行参与人民币外汇做市商业 务的实际操作过程和业务现状；然后分析了其面临的困难和问题，并进行了具体的原 因分析；最后给出具体的解决方案。 本文的创新之处在于，从实际业务操作出发，在分析业务发展现状和问题，并 给出解决问题、完善业务操作的建议，对于上海浦东发展银行乃至其他商业银行的外 汇业务操作具有实际指导作用。 关键词：上海浦东发展银行；外汇交易；做市商 ABSTRACT reformationofChina’S Market In2005，withthe foreignexchange system，the“RMB—FX market．China’SinterbankFXmarket to Maker”hasbeenleadtotheinterbankFX began itbecamean ofthe markets．TheFAiB—FX developdramatically，andimportantpart capital FXformation marketmakerbanks an rolein of the playedirreplaceablerespectsimproving theconvertibiofthe tofinancial lity institutions， mechanism，promoting RMB，serving ofmacro and thefinancialmarket the regulationcontrol，andimproving promotingway system． Bank(SPDB)has33branchesindomesticand565business ShanghaiPuDongDevelopment institutionsandit’Sa commercialbank．SPDBbecameoneofthefirst comprehensive RMB—FX ofRMB—FXmarketmake