第十章 国际财务报告和披露.pptVIP

第十章 报告和披露 非财务信息的内容和分类 公司报告披露包括： 财务披露，指那些可用货币单位计量反映的信息项目。 一、披露的社会经济原因 1．实行有效的投资者保护，提高资本市场质量 股票交易的持续增加和成功要依靠高质量的资本市场和有效的投资者保护。 借助于会计披露，有利于投资者联系各个可选择投资项目的风险来权衡预期收益，以便将资本提供者的风险减到最少，从而实现对投资者的保护。 在跨国公司筹集资金的过程中，由于国外投资者很难通过其他的途径来了解企业的情况，他们更多地依赖于财务报告所提供的信息来保护自身的利益。 由于不同国家的公司治理结构和筹资来源不同，出于保护投资者的披露要求也有很大差别。 2．向那些居住标准和生活质量受到公司经营活动影响的个人和团体通报信息。 公司为对这些团体负有如下的会计责任： 社会委托公司经营稀缺资源，公司因此对社会负有会计责任，也就是说有义务向社会报告对稀缺资源管理经营的受托责任的履行情况。 公司的经营有可能对既非投资人也不是债权人的其它社会成员的居住标准和生活质量产生影响。这些成员应该能够了解会计信息以便于他们观察、评价、并且影响公司的各项活动。 这种观点是受托责任与决策相关的综合体现。 二、披露的分类 1．强制披露 2．建议披露 3．自愿披露 各国“强制披露”信息的范围有很大差别，有些信息在某些国家是必须披露的，而在另外一些国家却可以自愿披露。这需要联系不同国家的资本市场情况、公司治理结构、其他社会经济因素综合分析和研究。 公司管理人员有自愿披露这方面信息的动机： 公司对资本市场的依赖性越来越强， 通过有效披露，可以减少信息不对称所导致的高筹资成本升和交易费用。 对跨国公司而言，一些重要的披露可以消除各国政府对公司的疑虑。 可以构建良好的企业形象，以获得社会各界的支持和帮助，从而形成创造未来经济收益的商誉。 三、发达国家公司披露实务 披露实务既反映了经理人员自愿向财务报表使用者提供信息的意愿，也反映了经理人员对规范性披露要求的反应。 如果披露者感觉不到信息披露形成的收益，或不进行披露的机会成本非常小，经理人员就没有披露的动机。在这种情况下，如果没有强制性要求，公司经理人员必然倾向于选择不遵循披露规则。 因此，披露规则的关键是“必须”而不是希望。 1．前景信息 （1）对收入、收益、每股收益额、资本性支出和其他财务活动的预测； （2）对于确定性比预测低的未来经济业绩或情况，按预期项目、会计期间和预期金额的预期信息； （3）管理当局对未来经营的计划和目标的阐述。 在世界范围内的股票市场范围内，都认为前景信息的披露与股票投资决策高度相关。 随着经济的发展，尤其是国际资本市场的发达，证券交易所作为影响披露内容的重要因素，其作用越来越突出，因此对会计行业披露产生了明显的影响。 从目前的情况看，欧洲跨国公司的披露同美国的跨国公司比较起来，具有较好的传统和较大的发展。 如果从披露方面进行比较，美国会计并不位于最前沿的位置。 2．分部信息披露 跨国公司编制的合并报表，反映的是整个公司集团的综合信息。但是它会掩盖一些重要信息。 世界各地的经营风险和商业机会是不同的。同样，不同产品的风险和报酬也存在着差异。缺乏这方面的资料，投资者就很难准确预测其投资的风险和报酬，不易掌握公司的局部经营活动对整个公司的影响。 英国公司对分部信息的披露水平最高，美国次之。 会计政策的披露 会计政策披露的五个方面： 详细说明每股收益的计算方法； 研究开发支出的会计处理； 商誉的会计处理； 其他无形资产的会计处理； 折旧方法 会计政策上的差异反映了国家会计模式导向上的差异。 现金流量表和资金流量表 美国公司和英国公司一般会提供现金流量表。而法国日本、德国的公司提供现金流量表的数量依次递减。 编制现金流量表的目的是提供与现金流量有关的信息，帮助会计报告使用者预测分析企业未来的现金流量。 在特定的社会环境中，如果由于缺乏某方面的信息而导致大量的社会问题乃至政治问题，那么对该信息的需求受到各方面的高度重视，就会采用必要的手段，甚至包括立法手段来强制要求披露这方面的信息。 那些不披露现金流量信息的国家是否不存在对现金流量信息的需求，是否不存在现金短缺问题？ 这种情况是否与该国家的企业资本结构有内在的联系？ 社会责任披露 雇员信息披露 欧洲大陆国家的经验 环境信息披露 不仅仅提供给传统会计报表使用者，还包括包括客户、居民及一些政党。 增值表 公司增值额的形成和分配的信息。 针对国外报表使用者和所用会计原则进行的特殊披露 折算成为当地语言； 折算成为当地语言和当地货币； 对报表的主要成分进行重新表述，即有选择地重新表述； 提供使用会计准则的信息； 编制第二套报表。 本章完 * *