融资融券T+0操作.pptVIP

融资T+0对冲交易 融资T+0交易策略 投资者已经融资买入某只股票，交易时间突然发布重大利好，为避免股价借利好冲高回落或次日利好兑现股价出现回落，可在当日高点利用融券进行反向对冲。 股市处于盘整阶段，投资者可以锁定短线价差，以当日对冲方式，先赚先赢，落袋为安， 避免持仓过夜风险。 投资者资金有限，运用当日对冲交易，避免资金周转风险，缓解投资者资金压力，为资金不足的投资者带来较大利润。 融资买入 融券卖出 对冲当日风险 融资T+0对冲交易 案例1：（包钢稀土600111） 适用情形：震荡市中，因突发利好或其他原因，某股票开盘一路走高，但次日走势未知。 滚动操作：个股盘中震荡频繁，可多次滚动进行低点融资买入、高点融券卖出的当日对冲交易。 基本策略：利用融券工具，锁定当天个股波动收益，避免隔夜持仓风险。 担保物买入或融资买入 融券卖出 融券卖出 与融券T+0结合：此处也可 先买券还券锁定此下跌波段的 收益，股价再次拉高，做融券卖 出当日对冲风险。 担保物买入或融资买入 注：以上案例仅作参考，据此投资亏损责任自负。 Part 2 融券T+0交易策略 融券T+0交易策略介绍 融券卖出 买券还券 融券T+0 融券T+0：震荡市中利用融券T+0回转交易，控制风险并锁定当日收益 融券卖出 买券还券 适用情形：震荡市中，因突发利空或其他原因，某股票开盘一路下跌，但次日股价未知。 操作策略：利用融券卖出工具，锁定股价下跌带来的收益。 融券T+0：震荡市中融券T+0，锁定当日个股下跌带来的收益 2012年11月19日 五粮液（000858）走势图 2012年11月19日开盘后，融券卖出10,000股五粮液。 当日盘中低点买券还券10,000股五粮液。 当日实现收益近9%，无额外费用产生。 注：以上案例仅作参考，据此投资亏损责任自负。 Part 3 ETF基金T+0交易策略 ETF基金T+0交易策略介绍 注：以上案例仅作参考，据此投资亏损责任自负。 融券卖出 担保物买入或融资买入 ETF基金T+0交易案例介绍 注：以上案例仅作参考，据此投资亏损责任自负。 融券卖出 买券还券 ETF基金T+0交易案例介绍 Part 4 日内反复T+0交易及申请流程 开通客户交易系统的“直接还券资金实时解冻”功能。 融券T+0日内反复操作的实现 目前可以实现 过去的情况 客户选择直接还券和买券还券的方式实现了结负债，但是了结负债后的资金需要等到收盘清算后方可解冻，次日才可以使用。 “直接还券资金实时解冻”功能，通过直接还券的方式了结负债即时释放保证金可用余额及融券卖出的资金。释放的保证金可用余额可以放大客户接下来的操作规模，而融券卖出的资金可即时再进行两融其他操作，且单日内可以反复、多次操作，资金不必等到收盘清算后可用。 融资T+0日内反复操作的原理 融资买入 股票A 融券卖出 股票A 融券负债 融券卖出 所得资金 偿还 融资负债 偿还 融资 负债 融资买入 股票A 客户在使用“融资买入+直接还款”的交易方式中，将直接还款和直接还券相结合的方式也可以间接实现当日多次的交易。 营业部如有有大客户或者高频客户可以向融资融券部申请开通该客户交易系统的“直接还券资金实时解冻”功能。 大客户标准：每日交易量在100万以上的客户。 标的证券：华泰柏瑞沪深300ETF（510300），券源充足、流动性强、无印花税。 申请流程：通过公司办公系统—事务管理中的重要事项—向融资融券部田雨处进行申请。 申请流程 T+0交易适合震荡市，如指数冲高回落、或下跌、或指数处于震荡盘整周期； T+0交易操作灵活，无利息费用产生，可赚取日内利润，积小成多； T+0交易与ETF结合，做多或做空指数，避免选股麻烦； T+0交易与事件性套利机会结合，即当事件性利空之初融券卖出，低点买券还券，当日锁定个股因事件性利空大幅下跌带来的收益。 温馨提示 * 做最具责任感的理财专家 Company Logo Company Logo 做最具责任感的理财专家 做最具责任感的理财专家 做最具责任感的理财专家 做最具责任感的理财专家 做最具责任感的理财专家 做最具责任感的理财专家 融资融券业务培训——T+0交易篇 融资融券部 2012.2 目 录 融资T+0交易策略 1 融券T+0交易策略 2 ETF基金T+0交易策略 3 日内反复T+0交易及申请流程 4 1、什么是融资融券T+0交易？ 2、为什么选择T+0交易？ 3、什么行情使用T+0交易？ 4、T+0交易适合那些投资者？ 前 言 单边下跌 冲高回落 震荡市 个股振幅较大 适用情形 中小型投资者 风险喜好型投资者 有权证交易经验的客户 ETF趋势交易客户 对做空感兴趣的客户 适用对象 融资融券T+0交易——短线交易神器 前