论欧美清算体系和我国的商业银行对清算渠道的选择.pdf

论文摘要 随着世界经济一体化的发展，国际资金跨国流动的速度与频率明显加 快。为加强对本国资金流动的控制能力，各国政府纷纷加强了国内清算系统 的建设；与此同时，客户对资金流动的时效性、安全性也提出了更高的要求； 为更好的服务于客户，增加银行盈利，各国银行纷纷加强了银行内部清算网 络的建设。在这种情况下，银行间资金清算模式发生了根本性转变：银行内 部清算网的地位日渐突出，代理行帐户在资金清算中的作用被大大削弱，各 行对清算渠道的选择呈现出多样化趋势。 对商业银行来说，清算渠道的选择具有重要的战略意义：合理的清算 路径不仅可以保证银行资金的安全、高效运作，而且可以有效降低银行成本、 增强银行综合实力。清算渠道的选择是一项事关银行生存、发展的战略性决 策。 纵观国内各商业银行外币资金的清算现状，面对复杂多变的清算环境 及纷至沓来的国外银行，国内行的竞争形势不容乐观。为此，本文从我国对 外贸易与资金交易中使用最多的两种结算外币一美元与欧元入手，分析比较 了两大货币的清算体系，并以中国银行为案例，剖析了不同清算渠道选择的 利弊，对渠道决策提出了建议，旨在为国内行在国际业务拓展中合理选择清 算渠道提供借鉴。 ’ 全文共分成两章。 第一章共有两节，主要论述美元清算体系与我国商业银行对美元清算渠 ·道的选择策略。 经过数十年的发展，美元清算已经形成了高度集中、相对成熟稳定的 体系，CHIPS与FEDWIRE两大美元清算系统已牢固主宰了世界各地的美元清 算业务。本章从CHIPS及FEDWlRE系统的产生和发展入手，详细对比了两者 在组织形式、清算方式、业务类型、风险管理、系统运作及收费标准等方面 的差异。在此基础上，根据美元清算体系的特点，将美元清算渠道选择划分 为三种基本模式，以中国银行为案例，深入剖析了该行在不同发展阶段的渠 道特点，对现行渠道选择提出了一系列积极的改进建议；并针对国内其它商 业银行的情况，对美元清算渠道选择提出了有益的指导。 第二章共有三节，主要论述欧元清算体系与我国商业银行对欧元清算渠 道的选择策略。 欧元诞生尚不足一年，其清算系统与垄断发达的美元清算体系相比， 显得分散、落后，欧元的跨国界性使得清算渠道的选择出现了多种可能性。 合理的欧元清算渠道决策，必须建立在充分了解各系统差异的基础上。本章 在简要介绍欧元清算体系的产生与发展概况后，着重分析了三大欧元跨国清 围、风险管理及清算价格等方面的差异；根据欧元跨国清算系统的运行现状， 深入探讨了三大系统的优缺点及发展前景。在此基础上，结合欧元清算的特 点，探讨了世界各国银行对欧元清算渠道的选择模式，并再次以中国银行为 案例，分析了该行欧元清算渠道的演变过程及发展方向；并针对欧元货币的 特点，对国内商业银行欧元渠道选择提出了一系列积极建议。 Abstract With the of of development globalization economy，thespeed and of transfer frequencymoney betweencountries are accelerating orderto rapidly·In enhance thecontrolof morteytransfer， aroundthe governmentsworldare their