经济资本在我国保险企业风险管理中地运用探究.docVIP

摘要风险作为保险企业的经营对象和赖以生存与发展的基础，其管理水平是衡量保险企业是否能驾驭风险和化解风险的能力以及能否健康发展的主要指标。随着保险业的高速发展和竞争加剧，风险呈现出多样化、复杂化、全球化的趋势，我国保险企业原有的单一风险管理模式无法实现对风险的整体控制。如何更好地管理风险成为当前我国保险企业研究和探讨的重要课题。国外保险企业在风险管理方面采取更加灵活的方式，开始运用经济资本进行风险管理，使资本水平能够更真实地反映保险企业风险，经济资本受到越来越多的关注，经济资本不仅实现了建立在高度量化基础上的风险、收益与资本承担的相互统一，而且不断推动着风险管理和资本管理的整体统一，它使保险企业面临的各种风险在一个风险管理平台上得到充分考虑，使保险企业的经营战略建立在风险管理的基础之上，在对客户和产品的定价策略中充分考虑风险因素，对收益的指标考察中，考虑了收益相对应的风险。经济资本在一定程度上已经成为国外保险企业管理的基础和主轴，也必将成为我国保险企业风险管理发展的方向。本论文在研究国内外学者对经济资本研究及国内外金融保险企业对经济资本实际运用的基础上，对该领域的先驱安盛集团经济资本的运用进行案例分析，并从安盛集团的案例中得到启示，即经济资本运用要确保高层管理者对经济资本的关注，保证透明性和内外部交流通畅，建立完备的业务信息数据库和动态监管反馈机制。经济资本在我国保险企业风险管理中的运用必须结合我国保险企业的特点来进行，一是要识别我国保险企业面临的主要风险，对风险进行分类；二是选择适合的我国保险企业的经济资本的计量方法，经济资本的计量本质上等于风险的计量，本文认为可以借鉴RBC的风险因子对资产风险、负债风险、利率风险和操作风险所需的经济资本进行计量；三是根据保险企业业务单位的风险程度分配经济资本，本文分析了四种资本分配方法，认为绝对风险贡献法是一种合理的资本分配方法，同时要对分配的经济资本进行动态调整；四是我国的保险企业还应该在资本分配的基础上依据风险调整后的业绩和经济增加值指标进行绩效考核，以及运用经济资本对保险产品定价；最后，本文指出我国保险企业在运用经济资本时应该注意的问题：培养专业人员，注重实效和数据库建设，要保证连续性和内部沟通。关键词：经济资本，风险管理，应用ⅠAbstractRisksaretheobjectoftheinsurancecompaniesandthebasisonwhichthecompaniesrelieforexistenceanddevelopment.Riskmanagementisthemaincriteriatodetermineacompany’abilitytomanipulateanddissipaterisks,whichhaspossibilitytodevelophealthily.Alongwiththehighspeeddevelopmentoftheinsuranceindustry,theintensifiedcompetition,thediversifying,complicatingandglobalizingrisk,theourinsurancecompanies’originalsoleriskmanagementpatterncannotmeettotheoverallriskcontrol,Foreigninsurancecompanieshasadoptmoreflexiblewaytomeasurerisks,tomakecapitallevelreflectinsurancecompaniesveritably.Foreigninsurancecompanieshavestartedtoexerteconomiccapitalonriskmanagement;moreandmoreattentionhaspaidintoit.Notonlyitproposedwiththeapplicationhasrealizedtheestablishmentthemutualunificationwhichinhighlythequantificationfoundationrisk,theincomeandthecapitalundertook,butimpellingtheriskmanagementandthecapitalmanagementwholeunificationunceasingly.Economiccapitaltakeallofinsurancecompanies’risksintoaccountadequately,whichmakeworkingstratagembasedonriskmanagement,andconsi