商业银行存款产品差别化定价与收益优化模型应用研究——以某西方商业银行活期存款产品定价为例的实证分析.pdfVIP

商业银行存款产品差别化定价与收益优化模型应用研究 — — 以某西方商业银行活期存款产品定价为例的实证分析 复旦大学经济学院金融学 戴志伟 摘 要 ：本文借鉴 民航等其他服务业应用定价与收益优化模型的成功经验 ，运用因子分析 的 方法提取客户关系净值并以此为标准对银行客户进行市场细分，在此基础上 ，建立 了适合存款产 品定价特点的logistic价格反应函数和定价与收益优化模型，并以某西方商业银行无利息活期存 款产品定价为例进行了实证分析。结果发现，模型可以很好地拟合数据并准确预测客户的价格敏 感性，进而求解出银行收益最大化条件下的最优差别化定价。通过实证检验 ，发现这种方法不仅 可以帮助银行实现收益优化，还可以达到提升高端客户忠诚度的 目的。 关键词 ：利率市场化 客户关系净值 因子分析 市场细分 logistic回归分析 价格反应 函数 定价与受益优化 一 、 文献综述 BruceG．Cohen(1970)、C．Clifford(1972)、SealeyLindley(1977)以及 L．BiffMotely(1983)的研究表 明 存款产品定价应该既包含利率定价也包含服务定价。Humphrey和Pulley(1