《外汇交易入门初级教程》.pdf

外汇交易 初级教程(一) 一、外汇 外汇（ForeignExchange）是国际汇兑的简称，指外国货币或以外国货币表示的能用 于国际结算的支付手段和资产，主要包括信用票据、支付凭证、有价证券及外汇现 钞等。 我国1996年颁布的《外汇管理条例》第三条对外汇的具体内容作出如下规定： 外汇是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产：①外国货币。包 括纸币、铸币；②外币支付凭证。包括票据、银行的付款凭证、邮政储蓄凭证等； ③外币有价证券。包括ZF债券、公司债券、股票等；④特别提款权、欧洲货币单位； ⑤其他外币计值的资产。 国际货币基金组织则把外汇定义为一个国家所拥有的国际债权，不管这种债权 是以外币表示还是以本币表示。 二、汇率及标价方式 汇率，又称汇价，指一国货币以另一国货币表示的价格，或者说是两国货币间 的比价，通常用两种货币之间的兑换比例来表示。比如：USD/JPY=120.40，表示一 美元等于120.40日元，在这里美元称为单位货币，日元称为计价货币。 在外汇市场上，汇率是以五位数字来显示的，如： 欧元/美元 EUR/USD1.1425 美元/日元 USD/JPY 119.95 英镑/美元 GBP/USD 1.6237 美元/瑞郎 USD/CHF 1.5003 汇率的最小变化单位为一点，即最后一位数的一个数字变化，称为一个汇价基 点（Point），简称汇率点，如： 欧元EUR 0.0001 日元JPY 0.01 英镑GBP 0.0001 瑞郎CHF 0.0001 百度博客 交流 Q 外汇交易 按国际惯例，通常用三个英文字母来表示货币的名称，以上中文名称后对应的 英文即为该货币的英文代码。 汇率的标价方式分为两种：直接标价法和间接标价法。 （1）直接标价法 直接标价法，又叫应付标价法，是以一定单位（1、100、1000、10000）的外国 货币为标准来计算应付出多少单位本国货币。就相当于计算购买一定单位外币所应 付多少本币，所以叫应付标价法。包括中国在内的世界上绝大多数国家目前都采用 直接标价法。在国际外汇市场上，日元、瑞士法郎、加元等均为直接标价法，如日 元119.05即一美元兑119.05日元。 在直接标价法下，若一定单位的外币折合的本币数额多于前期，则说明外币币 值上升或本币币值下跌，叫做外汇汇率上升；反之，如果要用比原来较少的本币即 能兑换到同一数额的外币，这说明外币币值下跌或本币币值上升，叫做外汇汇率下 跌，即外币的价值与汇率的涨跌成正比。 （2）间接标价法 间接标价法又称应收标价法。它是以一定单位（如1个单位）的本国货币为标 准，来计算应收若干单位的外国货币。在国际外汇市场上，欧元、英镑、澳元等均 为间接标价法。如欧元0.9705即一欧元兑0.9705美元。 在间接标价法中，本国货币的数额保持不变，外国货币的数额随着本国货币币 值的对比变化而变动。如果一定数额的本币能兑换的外币数额