基于正则化方法的HullWhite短期利率模型参数估计.pdfVIP

第40卷第lo期 同济大学学报(自然科学版) V01．40No．i0 UNIVERSITY(NAnmAI．SCIl眦E) Oct．2012 2012年10月 JOI腺NAI．OFTONGJI 文章编号：0253—374X(2012)10。1577-05 基于正则化方法的Hull．White短期利率 模型参数估计 江 良1’2，忻丁耀3 (1．同济大学数学系，上海200092；2．莆田学院数学系，福建蔫田351100； 3．同济大学教育技术与计算中心，上海200092) 摘要：基于市场债券价格，应用正则化方法对Hull-White短 期利率模型中时间变量参数进行估计．通过变分原理，证明 模型拟合的效果将会得到很大的改善．Brigo等[3] 了该正则化方法具有稳定性和收敛性．最后，数值模拟确认 已给出关于长期回归均值函数显示表达式，但其表 该方法的有效性并给出实证结果．