上市公司财务报告信息披露的探讨-精.docVIP

上市公司财务报告信息披露的探讨 【摘 要】在我国，关联方交易广泛地存在于上市公司的日常经营活动中。由于我国上市公司大部分都是由国有企业改制而成，使得大多数公司的上市选择了“主体上市、原企业改造为母公司”的模式，这种“剥离”上市的方式使上市公司与生俱来地和集团公司之间存在着千丝万缕的关系。由此，上市公司能否合理有效地披露关联方关系及其交易，不仅直接决定报告主体的会计信息质量和会计信息使用者的决策效果，而且严重影响上市公司的公众形象和证券市场的竞争机制。现阶段，我国上市公司关联方交易披露透明度较低，依然存在着披露不充分不及时不完整等问题，部分公司甚至利用关联方交易制造虚假利润，转移亏损等，因此分析上市公司关联方交易存在的问题及如何规范其披露具有很强的现实意义。 本文在对相关文献和法规准则回顾的基础上，分析我国上市公司关联方交易存在的问题，并提出一些改进建议。 【关键词】上市公司，关联方交易，披露，问题， 目 录 文献综述 1 一、选题背景及意义 - 5 - （一）已有成果的不足或疏漏 - 5 - （二）笔者的观点及论文题目 - 5 - 二、国内外研究动态 - 6 - （一）国内外发展的历史及现状 - 6 - （二）前沿发展情况 - 9 - 三、论文研究的基本框架和内容 - 11 - （一）论文提纲及各部分内容间的逻辑关系 - 11 - （二）拟采用的研究方法与手段 - 11 - 四、预计创新点或有见解的工作 - 12 - 五、论文完成的计划与进度安排 - 12 - 六、参考文献 - 12 - 论文 - 15 - 一、我国上市公司财务报告信息的特点 - 16 - （一）上市公司的涵义及特点 - 16 - （二）上市公司财务报告信息的特点 - 16 - 二、我国上市公司财务报告信息披露中存在的问题及成因分析 - 17 - （一）我国上市公司现行财务报告的局限性 - 17 - （二）我国上市公司财务报告信息披露中存在的问题 - 18 - （三）我国上市公司财务报告信息披露存在问题的原因分析 - 20 - 三、改进我国上市公司财务报告信息披露的对策 - 22 - （一）上市公司自身应采取的措施 - 22 - （二）会计监管部门应采取的措施 - 25 - 参考文献 - 27 - 文献综述 选题背景及意义 关联方交易是企业集团化发展进程中出现的正常经济现象。自我国证券市场诞生之日起，关联方交易就相伴而生。由于我国上市公司大部分都是由国有企业改制而成，使得大多数公司的上市选择了“主体上市、原企业改造为母公司”的模式，这种“剥离”上市的方式使上市公司和集团公司之间存在着千丝万缕的关系。 然而，关联方交易是一把“双刃剑”，一方面，关联企业之间发生关联方交易是正常的，而且，关联方交易对于企业集团具有降低成本、提高企业效率和市场竞争力的优点；另一方面，在实际应用中，不可避免地受到某些利益主体的利用，产生不公平的关联方交易，对股东和利益相关者的权利造成损害。尤其在我国证券市场尚不完善的环境下，关联方交易因其隐蔽性和复杂性，成为了我国一些上市公司人为调节企业利润和其他财务指标的手段。 上市公司能否合理有效地披露关联方关系及其交易，不仅直接决定报告主体的会计信息质量和会计信息使用者的决策效果，而且严重影响上市公司的公众形象和证券市场的竞争机制。现阶段，我国上市公司关联方交易披露透明度较低，依然存在着披露不充分不及时不完整等问题，部分公司甚至利用关联方交易制造虚假利润，转移亏损等，因此分析上市公司关联方交易存在的问题及如何规范其披露，具有很强的现实意义。 现行关联方交易信息披露中存在许多问题，相关专家学者也对此现状提出了各自的观点和看法，并且对存在问题的成因进行了分析，也针对这些问题提出了一些对策，比如加强上市公司内部管理，加强信息披露监管，建立健全法律制度，加大处罚力度。但是我认为这些对策有些笼统，可操作性不强，实施起来有相当难度。 本文试图回顾以往相关文献及准则，分析我国上市公司关联方交易披露存在的问题，从上市公司内部、制度设计及监管部门等方面提出一些改善的建议。 国内外研究动态 （一）国外研究理论 英美等西方发达国家对关联交易的研究较早，这是因为关联交易是在西方发达国家产生跨国公司、母子公司制及总分公司制后得到广泛运用的。 Edward B. Douthett. Jonathan E .Duchac, In-Mu Haw, Steve C .Lim (1995)通过对美国注册外企的金融信息分析，指出提高金融信息的披露程度，能够降低利率，提高盈余反映系数。而关联交易和转移定价引起的会计信息失真，成为会计信息安全的重要隐患。只有提高这部分的信息披露水平，才能有效的保障相关指数的反映效果。 Kasanen、Kinnunenhe和Niskanen