新财务管理 教学课件 韦旭源 项目八.pptVIP

任务一 知悉财务分析的概念 1、资产是企业拥有或控制的，能够以货币计量的，能够给企业带来经济利益的经济资源。 会计上通常按流动性将资产分为流动资产与非流动资产。 流动性是按资产变现速度的快与慢来划分的。“变现”就是把资产变成钱。如果这个资产在一年内就能变成钱就叫做流动资产，如货币资金、存货、应收账款等。其他的资产称为非流动资产：如投放出去搞联营买股票，回收期超过一年的资产称为长期投资。把企业的机器设备、仪器仪表、建筑设备称为固定资产，企业有专利权、商标权、土地使用权称为无形资产，不属于前边这些类别的统称为其他资产。 2、负债是企业承担的能够以货币计量的需要用资产或者劳务偿还的现实义务。负债就是我们欠人家的钱，偿债在一年内或者一个营业周期内的叫流动负债，超过一年或者一个营业周期的称为长期负债。 3、所有者权益，根椐企业不同，又可称为股东权益或业主权益。是指企业创办时投资者投入的资本、企业经营以后留存的收益等。它体现了企业的投资人在特定时刻占有多少份额，对企业的资产应该享有多少的权力。 会计上有一个恒等式将它们紧密联系在一起。“资产=负债+所有者权益”，并以此为依据设计了《资产负债表》。 （二）、资产负债反映的内容 资产负债表主要反映了以下四个方面内容。 （三）、资产负债表的作用： 企业的许多隐患都可能在资产负债表中体现。 比如货币资金的占有比率体现了企业的现金持有情况；比率大了说明企业经营过于保守，有可能失去赚取资本运营利润的机会；不足又可能造成企业现金流断裂而破产； 应收账款是放在客户那里的钱，多了就容易拿不回来，变成坏账； 存货是压在商品里的钱，压得多了可能变成冷背呆滞的商品而积压。 固定资产是压在设备、厂房里的钱，占用比率过大，周转性的资金就会过少，一旦流转不畅就有可能破产； 计提的各种准备过低，资产虚估，各种风险的抵御能力就差；“短贷长投”举债过度长债风险高；“长贷短投”企业利息负担高长期借款用于短期用途，企业要承担高额的利息负担；担保负债和未决诉讼是企业的杀手。 以上信息都可以通过分析资产负债表得到，除此之外还可以帮助管理层了解企业的财务状况，对企业的偿债能力、资本结构是否合理、流动资金充足性等作出判断。 二、利润表——企业经营过程的录像 利润表可以比喻成关于企业经营过程的“录像”。他可以把从某一时点开始至某一时点结束时，收入、费用所发生的总额及利润的形成过程进行详细的反映。 利润表是根椐“收入一费用=盈利（亏损）”来总括的反映了企业在这一期间内盈利或者亏损情况的。 （一）、利润表的结构 利润表主要反映了企业盈亏的形成过程，其结构按形成过程分为以下四个步骤 （二）、利润表反映的内容 利润表反映了企业赚钱赚得是否可靠： 1、如果主营业务利润所占比重大，则说明企业的利润主要来源于正常的经营收入，则说明企业获利能力较强、产品有前途； 2、如果营业利润较高，则说明企业利润来源以主营业务及其他业务为主，来源还算较稳定可控； 3、如果利润总额大，而前两步骤的利润所占比重较小，企业利润主要是由于增加了第三步的营业外收入或投资收益或补贴收入而取得的，则说明企业的主要经营业务不是来源于正常的收入，而是由偶然所得创造的，企业经营风险较高。 通过分析利润表，可以了解分析公司的盈利能力、盈利状况、经营效率，对公司在行业中的竞争地位、持续发展能力作出判断。 （三）、现金流量表——流动的血液 企业的现金流动就如人身上的流动的血液，当人身上的血液不再流动，人将死亡，而企业的现金流动出现问题也一样会导致企业破产。现金流量表就是一份对企业“血液流动”状况的体检表，它显示了在指定时期(一般为一个月，一季。主要是一年的年报)的现金流入和流出的状况。会计上所说的现金通常指企业的库存现金。 （一）、现金流量表中的“现金” 这里的“现金”不同于会计学上的“现金”，具体内容如表 （二）、现金流量表的结构 现金流量表可以分为三部份，包括经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、融资活动产生的现金流量。 用公式可表述为：“当期现金净增加额＝经营现金净流量＋投资现金净流量＋筹资现金净流量”。 现金流量表反映的内容 现金流量表主要反映了企业经营、投资及融资三项活动的现金流量。编制现金流量表的目的在于提供某一会计期间的现金赚取和支出信息，以反映企业现金周转的时间、金额及原因等情况，如企业销售商品、提供劳务、出售固定资产、向银行借款等取得现金，形成企业的现金流入；购买原材料、接受劳务、购建固定资产、对外投资、偿还债务等而支付现金等，形成企业的现金流出等。通过分析经营活动产生的现金流量，可以检查企业造血功能的优劣，即检查企业盈利质量、透视企业业务活力； 通过分析投资活动产生的现金流量，引导企业关注投资方向、评估投资风险；通过分析筹资活动现金流量可以了解筹资方式