新财务管理与分析 教学课件 李姣姣 项目单元2 1.pptVIP

单项选择题 ．1. 融资性租赁实质上是由出租人使用固定资产的一种（ ）。 A.信用业务 B.买卖活动 C.租借业务 D.服务活动 ．2．根据我国有关规定，股票不得（ ）。 　 A．平价发行 B．溢价发行 　C．折价发行 D．市价发行 ．3、下列各项中，不属于商业信用的是（ ）。 　　　A.应付账款 B.应付工资 　　　C.应付票据 D.预账款 ．4．银行要求企业借款时在银行中保留一定数的存款余额，这种信用条件被称为（ ）。 　　　A.补偿性余额 B.信用额度 　　　C.周转信用协议 D.借款额度 ．5．某企业需借入资金300000元，由于贷款银行要求将贷款数额的20%作为补偿性余额，帮企业需向银行申请的贷款数额为（ ）。 　　　A.300000元 B.375000元 　　　C.360000元 D.336000元 1、筹资：Collect Funds 2、短期资金：Short-term Fund 3、长期资金：Long-term Fund 4、股权资本：Capital of Stock Right 5、债权资本：Capital of Creditor’s Right 6、销售百分比法：Sell Percentage Method 7、普通股：Common Stocks 8、优先股：Preference Stocks 9、补偿性余额：Compensating Balance 10、可转化债券：Convertible Bond 本章中英文对照专业名词 4.普通股筹资的优缺点 ● ● ● ● ● 普 通 股 筹 资 的 优 点 能增加公司的信誉 能减少公司的风险 能增强公司经营的灵活性 没有固定的利息负担 没有固定的到期日，不用偿还 普 通 股 筹 资 的 缺 点 资金成本较高 容易分散控制权 有可能降低原股东的收益水平 　　1.优先股股东的权利 ● ● ● ● ● (三)优先股筹资 优先股股东的权利 优先分配股利权 优先分配剩余财产权 部分管理权 　　2.优先股筹资的优缺点 ● ● ● ● ● 优先股股东的优点 没有固定的到期日，不用偿还本金； 股利支付率虽然固定，但无约定性； 优先股属于自有资金，能增强公司信誉及借款能力，又能保持原普通股股东的控制权。 优先股股东的缺点 资金成本高； 优先股较普通股限制条款多。 三、留存收益 ● ● ● ● ● 留存收益 留存收益也是权益资金的一种，是指企业的盈余 公积、未分配利润等。 实质是投资者对企业的再投资，但这种筹资方式受制于企业盈利的多寡及企业的分配政策。 留存收益的实质 一、银行借款 项目任务三：了解负债资金，区分借款、债券、商业信用等 ● ● ● ● ● 银行借款 是指企业根据借款合同向银行或非银行金融机 构借入的需要还本付息的款项。 按借款期限长短分类 短期借款 中期借款 长期借款 指借款期限在1年以内(含1年)的借款。 指借款期限在1年以上5年以下(含5年)的借款。 指借款期限在5年以上的借款。 1.补偿性余额 银行借款的信用条件 ● ● ● ● ● 补偿性余额 是指是银行要求借款企业在银行中保留一定数额 的存款余额，约为借款额的10%～20%，其目的是降低 银行贷款风险，但对借款企业来说，补偿性余额实际 上提高了借款的利率，加重了利息负担。 【例3-2】某企业按年利率9%向银行借款500万元，补偿性余额比例10%。要求：计算企业实际借款利率。 解： ● ● ● ● ● 信贷额度 是借款企业与银行在协议中规定的借款最高限 额。信贷额度的有效期通常为1年，但根据情况也可 延期1年。 周转信贷协议 是银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高 限额的贷款协议。 【例3-3】某企业与银行商定的周转信贷额度为3000万元， 承诺费为1%，该企业年度内实际借款额为2500万元。 要求：计算该企业应向银行支付的承诺费。 解：应付承诺费＝(3000－2500)×1％ ＝5(万元) (四)银行借款的优缺点 ● ● ● ● ● 优 点 筹资速度快 筹资的成本低 借款的灵活性大 缺 点 筹资数额