融资融券业务-精.pptVIP

*公司在交易所范围内，根据公司自身经营情况，确定公司的标的证券范围并公告。 * （四）业务流程：融资融券交易 万科A（000002）、工商银行（601398）、 中信证券（600030）、海通证券(600837)、 潞安环能（601699）、上海医药（601607） * 融券申报有效价格 8.22-8.94元有效委托 低于8.22元无效委托 （四）业务流程：融资融券交易 例： * 1、担保物：担保物转入、担保物转出 2、担保品普通买卖：信用普通买入、信用普通卖出 （可买卖可充抵保证金证券） 3、融资：融资买入、直接还款、卖券还款 4、融券：融券卖出、直接还券、买券还券 5、市价委托：融资市价买入（融券卖出不能市价委托） （四）业务流程：融资融券交易 * 1、融资年利率：8.60% （1）中央人民银行公布的六个月贷款利率（5.60%）+ 3% （2）融资日利率=融资年利率/360 2、融券年费率：10.60% （1）中央人民银行公布的六个月贷款利率（5.60%）+ 5% （2）融券日利率=融券年利率/360 3、融资利息、融券费用按日（自然日）计提、合约了结扣收 4、日罚息率：0.5‰（万分之五） （四）业务流程：融资融券交易 * 当客户信用账户当日（T日）日终清算后维持担保比例低于130%时，公司通知客户追加担保物，客户应在T+2日（T+1、T+2均为交易日）内及时追加担保物，追加后的维持担保比例不得低于150%。 当客户信用账户当日（T日）日终清算后维持担保比例低于130%时，客户未在T+2日内追加担保物使维持担保比例达150%以上的，则公司将在T+3日对客户实施强制平仓收回相应债权。 （五）业务流程：追加担保物与强制平仓 * * * 风险区别：除了亏损放大风险外，还有授信额度使用不确定性风险、证券投资亏损放大风险、强制平仓风险、交易成本增加风险、标的证券调整、暂停交易或终止上市风险等。 * * * * 保证金比例指客户融资买入证券或融券卖出证券时交存保证金与融资金额或融券金额的比例。 保证金比例分为融资保证金比例和融券保证金比例。 * 可用保证金余额 是指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已占用的保证金和相关利息、费用的余额。融资融券系统实时计算账户可用保证金余额，客户的融资融券规模受到保证金可用余额限制。 * * 融券卖出不得市价申报 当天没有产生成交的，申报价格不得低于其前收盘价。 融券期间，投资者通过其所有或控制的证券账户持有与融券卖出标的相同证券的，卖出该证券的价格应遵守前款规定，但超出融券数量的部分除外。 * 2014年2月 融资融券业务培训 * 一、融资融券交易（又称信用交易）的定义 融资融券交易 * 二、融资融券交易与普通交易的区别 主要区别 自有资金、证券交易 单边市场 没有杠杆 借入资券，需要担保 双边市场，可做空 放大风险和收益 * 融资融券四大特点：杠杆性、做空机制、资金流通性、信用双重性 二、融资融券交易与普通交易的主要区别？ 借入万科A 1万股 以8元价格卖出 万科A股价由8元跌至7.2元 以7.2元价格买入万科A 1万股 偿还借入的万科A 1万股 * 二、融资融券交易与普通交易的主要区别？ 客户李先生持有200万元证券市值的浦发银行股票，他预期浦发银行股价可能上涨。 李先生将持有的部分浦发银行股票作为保证金，向证券公司融资100万元，融资买入100万元证券市值浦发银行股票。 证券价格变动 自有证券盈亏 融资证券盈亏 不融资融券收益率 融资融券收益率 上涨10% +10% +15% -10% -15% 下跌10% 盈利20万 亏损20万 盈利10万 亏损10万 * 信用交易证券账户 融券卖出/买券还券 直接还券 余券返还 二级明细 客户提交 提取担保证券 融券专用证券账户 客户信用交易担保证券账户 信用交易证券交收账户 证券交收 客户信用证券账户 客户普通证券账户 券源划转 自营证券账户 * 三、融资融券业务账户体系 信用交易资金账户 资金交收 融资买入卖券还款 资金交收 客户存取保证金 二级明细 客户信用资金账户 客户信用交易银行结算账户 直接还款 融资专用资金账户 客户信用交易担保资金账户 信用交易资金交收账户 法人交收过渡账户 * 三、融资融券业务账户体系 1、账户资产（证券市值+资金）不低