金融创新、资本运营与区域经济发展(更新)-精.pptVIP

金融创新、资本运营与区域经济发展 提纲 区域融资分析 苏州经验分析 未来政策前瞻 其他地区经验 通州对策探讨 区域融资分析 金融与区域发展：甲午海战与荷兰小国大业 资金供求：新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化 城市基础设施；医疗、保险、教育公共服务；商品房和保障房建设；就业、创业、职业培训； 金融支持：城镇化的基础设施和公共服务设施建设；城镇化过程中企业的发展；城镇化中人口规模扩张和素质提高。 金融创新与资本运作（运营）：发行股票、发行债券、配股、增发、转让股权、股权回购，合并、托管、收购、兼并、分立以及风险投资等，以实现资本结构或债务结构的改善。 苏州融资现状分析 大力开展传统信贷和创新融资，灵活运用企业债券、短融中票、信托租赁、上市增发、保险投资等多种融资工具，全年实现全社会融资总量超4000亿元。银行表内外信贷超3000亿元；银行间市场、债券市场、资本市场、股权投资等直接融资300亿元；保险资金、信托收益权、资管计划等另类投资500亿元；小贷公司、融资租赁、典当等小微融资200亿元；落地险资超100亿元。意向险资近400亿元。 金融业增加值960亿元，同比增长18%，占GDP7.2%，占服务业16%；全市金融资产总量超3万亿，金融从业人员超6万人。 苏州市辖区24家平台公司累计发行城投债456.5亿元，其中园区国有资产控股发展有限公司，共发行城投债61.5亿元。评级报告显示，该公司2012年以来负债总额急剧攀升，2012末，负债总额为140.61亿元，到13年一季度末，负债总额攀升至171.36亿元，债务增幅达21.86%，而净亏1152.53万元，净利润则暴减123.31%。 苏经济总量虽然高居省内第一，但其依靠的仍然是“房东经济”，缺乏自主创新能力强大的本土企业，而政府债务却不断扩大。 工业园区融资例举 1994—2013；3.4、5.2、15；1910；财政206.9；进出口800亿；外资19.6 工业园区融资例举 银行融资——2000开始。四期贷款；地产经验公司、土地储备中心；九通一平、一园多区、完善功能； 公司债、企业债融资——03、05、12苏园建 银行间私募债——12年10亿元（深国投、平安信托、广发银行、招商证券、四川农信社），抵押率1.3倍，土地及地上建筑，三大中心、补贴函、资产抵押、分析还本。 短融、中票融资—— 保险融资——基础设施投资逐步放开，大保险与小保险公司；城镇一体化项目债券投资计划11亿元 信托融资——资本金参与项目开发 融资租赁：中润融资租赁——公交车项目 直投融资——跨境人民币直投方式，凯德，13亿 基础设施、产业基地、产业转型 尚需努力——渝开发、高新城投、张江高科、廊坊开发区； 工业园区融资例举 2011年7月国开行苏州分行成立以来，累计向园区发放贷款91.4亿元。苏州中心广场空间综合利用项目银团签约正是双方不断扩展合作领域，深入开展融资创新的重大举措。 项目位于苏州市域CBD核心位置，由工业园区金鸡湖城市发展有限公司开发建设。项目总占地面积21.1公顷，总建筑面积约182万平方米，是目前国内规模最大的整体开发城市综合体。 项目银团贷款由国家开发银行苏州分行担任牵头行，联合中国银行、建设银行、农业银行、交通银行四家银行的苏州分行和北京银行共5家商业银行，共同为项目提供总额57亿元人民币、总期限10年的银团贷款。 工业园区融资例举 2012：33家，资产1375.38亿、净资产438.67亿，收入170.22亿、净利16.22亿 苏州高新区融资举例 9月29日，苏州高新区经济发展集团总公司与深圳前海万银投资基金管理有限公司签约，设立私募股权投资类基金“万银苏州城市发展投资基金”，此项目由亚太低碳循环经济发展促进会引导合作，基金目标规模为100亿元，定向投资于苏州高新区的城镇化建设项目。 基金存续期7年，首期规模不低于20亿元，苏高新集团作为主发起人，出资20%并参与基金管理，剩余80%由深圳前海万银投资基金管理有限公司负责募集。 该基金将主要投资于苏高新集团承建的一批城镇化建设项目，首期项目包括位于高新区沪宁城际铁路苏州新区站站前广场南侧的汇融大厦、位于浒关镇城际路的永旺梦乐城、西部生态城绿色生态小镇、西京湾生态农场和白马涧生态区一级土地开发等项目。 苏州高新区融资举例 公开发行不超过7亿元公司债券，存续期限为不超过7年(含7年)，可以为单一期限品种，也可以是多种期限的混合品种。用于偿还公司债务、补充营运资金，优化公司债务结构，满足公司中长期资金需求，提高负债管理水平；有利于锁定公司财务成本，避免利率波动的风险。 “苏州高新结构化融资集合资金信托计划”，不超过10亿元，分期发行，期限2年，预计年化投资收益率为8%或8.5% 。其中5亿元信托资金用于向苏州高新发放贷款，另5