《内部评级法在商业银行信用风险管理中的应用》.pdfVIP

《理财》学术版 2014.04 金融 内部评级法在商业银行信用风险管理中的应用 孙文献 中国农业银行股份有限公司河南省分行，450016 　郑州市郑东新区商务外环路 16 号，E-mail： zz-swx@163.com 摘　要：受复杂经济形势等因素影响，近期各家金融机构存量信贷客户的经营风险凸显，金融机构的信用 风险防控压力随之增大。商业银行内部评级作为评估、计量信用风险的主要工具，只有持续保持敏感度， 才能及时反映客户信用风险，为商业银行有效防控信用风险发挥作用。 关键词：信用风险管理　内部评级法　应用 一、信用风险管理的基本内涵 信用风险是指由于债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产 品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。就我国商业银行的发展现状而言，信用 风险仍是其所面临的最大、最主要的风险。信用风险多由个案因素引起，观察数据少且不易获取，因此 具有较明显的非系统性风险特征。国民经济行业政策调整、经济周期性和结构性因素等市场问题、企业 内部管理缺位、法定代表人信用观念淡薄、低公信力的中介机构（会计师事务所、资产评估公司等）、 担保圈对风险的传导及蔓延、商业银行信贷管理能力缺失等都可能引发信用风险。 信用风险管理是指各商业银行通过政策制定，指导和协调各分支机构业务活动，对从客户资信调查、 借贷方式选择、信用限额确定到贷款发放、贷后管理、款项回收等环节实行全面监督和控制，以保障应 收款项的安全及时回收，主要包括信用风险的识别、计量、监测和控制四部分。目前，各家商业银行在 全面风险管理体系下，实施了信用风险管理信息系统管理，主要支持内部评级法、授信管理、信用风险 限额和组合管理。业务部门通过信贷管理、生产运营管理、贷记卡、国际业务等业务系统实现经营活动 的电子化管理，同时提供基础的信用风险数据。在此基础上开发了非零售客户评级、非零售客户债项评级、 零售客户评级、信用风险限额管理、贷款多级分类、授信第二还款来源保障度测评、信用风险数据集市、 信用风险组合管理、信用风险资本计量和信用风险报表管理等业务系统，对信用风险实施系统化管理（如 图 1）。 图1：信用风险系统化管理架构图 信用风险系统化管理 级 评 户 客 级 评 项 理 债 管 额 类 限 分 级 评 多 测 保 市 担 集 据 理 数 管 合 量 组 计 本 理 资 管 表 报 49 金融 《理财》学术版 2014.04 二、内部评级法 内部评级是指由商业银行内部的风险评估人员利用银行内部数据，通过一定的评级方法，对借款人 或交易对手按时、足额履行相关合同的能力和意愿进行综合评价的过程。目的在于揭示受评对象违约风 险的大小，所评目标是经济主体按合同约定如期履行债务或其他义务的能力和意愿，不是企业本身的价 值或业绩。商业银行根据新资本协议（Basel Ⅱ）的相关规定和银监会的监管要求，结合自身业务实际， 形成了日渐成熟的内部评级体系，即从以资本特质对借款人进行评级发展到将借款人的产业特征、行业 属性、规模因素、财务状况等行业因素及企业特异性因素纳入评级影响因子集合，开发了借款人的综合 评级体系，一方面扩大了借款人的覆盖范围，另一方面对借款人的特征进行了更为准确的描述，评级特 征和借款人的违约特征耦合程度更高。 内部评级法既是新资本协议要求，针对商业银行信用风险监管资本计量的一种方法，也是商业银行 对其信用风险进行识别、计量、监控、评估的基本工具。它通过估计各类信用风险暴露的违约概率、违 约损失率、违约风险暴露及期限等风险因素，并按照一定的函数关系计算监管资本要求，以实现商业银 行对信用风险的计量 ( 如图 2)。违约概率（probability of default, PD)：债务人在未来一定时间内（如一年） 发生违约的可能性；违约损失率（loss given default, LGD): 某一债项违约，导致的损失金额占该债项违约 风险暴露的百分比；违约风险暴露（exposure at de