我国的现代民间金融问题研究.pdfVIP

摘要 长时间以来，民间金融在我国基本上被列为地下金融，一味地进 行整治，企图用行政手段来解决民间金融问题，实践证明并不成功， 出现了“整”而不倒，“治”而不顺的局面。目前，据央行调查统计 司对民间融资的调查推算，我国民间融资规模约为9500亿元，占GDP 的6．96％左右，占本外币贷款的5．92％左右。如此大规模的资金在体 N#I-循环，蕴含着很大的金融风险。况且我国加入了WT0，按照WT0 框架协议的要求，我国的金融业2006年底全部对外开放。在这样的 背景之下，为维护我国正常金融秩序、防范和化解金融风险、维护金 融安全，增强我国金融业的竞争实力，必须对体制外循环的资金进行 规范和整顿。与此同时，还有一个很重要的现实问题是：我国的经济 体制正处于由计划向市场的转型时期，在这一渐进的体制变迁过程 中，整个社会的经济呈现出明显的二元特征。城乡经济和金融发展极 不平衡；同时，多种所有制成分、多种经营形式、多种经营层次并存 的情况在我国也将长期存在。为此，数量众多的中小企业和分布在广 阔农村的农户，由于其自身的一些弱点决定了他们不可能完全通过正 规金融部门获得庞大资金需求的满足，有相当一部分需要求助于民间 金融。这是我国民间金融发展的原动力。这就意味着我国的民间金融 将长期存在下去，是我国金融结构中不可或缺的一部分。 因此，本文认为加强对民间金融的内涵、存在的制度基础、以及 如何规范发展等问题的研究，对推动我国金融理论研究的创新和金融 改革与发展都具有重要现实意义。 本文重点分析的是改革开放后的民间金融问题。为了与建国之前 存在的“民间金融”区别开来，将其定义为现代民间金融，所以本文 的题目定为我国现代民间金融问题研究。在本文中，除特别说明外， 民间金融就是指现代民间金融。全文除了前言外，共分四章。 第一章是基本概念界定及相关理论简述。本章分为两部分。第一 部分是基本概念的界定。首先从不同的专家学者对民问金融的不同表 述入手，并根据本文研究的需要，从制度经济学的角度将民问金融定 义为，经济体制变迁过程中，经济主体(自然人或法人)在正规金融 体制以外，进行的合理的资金融通活动。它的产生属于需求诱致型的 金融制度安排。为了能够准确的把握民间金融的本质特征，将民间金 融与民营金融、非正规金融、体制外金融、地下金融进行了比较区分。 与此同时，对民营经济的概念和特征进行表述。第二部分引入了相关 理论：金融抑制理论、制度变迁理论，介绍了其主要观点，为分析我 国现代民间金融的利率问题和现代民问金融的产生和发展的原因奠 定了理论基础。 第二章介绍了我国民间金融的现状，包括两部分。第一部分介绍 了我国民间金融的各种组织形式及其运作机制。这里主要介绍的是正 规金融体制外的民间金融组织形式：民间自由借贷、合会、钱背和私 人钱庄、典当、民间集资和刚刚成立的小额信贷公司。第二部分对我 国民间金融利率的情况进行分析。改革开放初期，民间金融利率较高， 常见的利率在经济发展比较落后的地区为二分，在经济发达地区为三 至四分，有些地方高达六分。但随着金融体制改革的不断深化，我国 民间金融的利率出现了不断下降的发展趋势，主要表现为利率水平比 八十年代末的20％0-125％o(月息)下降了近一半。在此基础之上， 并对民阃金融利率的合理性进行探讨。 第三章从理论和实证的角度分析了我国现代民间金融产生和发 展的原因。是本文的重点部分。本章运用制度变迁理论探讨了民间金 融存在与发展的合理性和必然性。本章分为五部分。 第一部分分析了民营经济的发展对民问金融的需求。计划经济时 期，经济成分只有国有经济和集体经济，且国有经济占绝对的优势， 集体经济仅作为国有经济的补充形式存在。经济体制改革后，我国社 会的经济结构发生了变化，改变了1979年之前的单一结构，形成了 以公有制经济为主体，多种经济成分并存的格局。市场上微观主体多 元化的格局，必然要产生多元的金融服务需求。 笫二部分对正规金融体制内金融供给不足进行分析。政府垄断着 金融资源，使得体制内金融供给倾向于国有企业、大型企业。1996 年以来，虽然国有银行按商业化深刘避行运作，值是银行对风险和流 动性控制越来越严格，银行出于自身成本一收益的考虑普遮出现了 “慎贷”现象，金融供给仍倾向于国有企业、大型企业。而广大的中 小企监和分散在广阔农村的农户，由予其自身的弱点决定了他们很难 从正攫金融部fl获褥资金瀵足。 笫三部分分析了民间金融的资金供给。经济体制变迁