届财管高级财务管理第五章企业集团财务管理概述.pptVIP

企业集团财务管理概述 2014年10月 导读-飞跃集团财务危机： 宏观环境变动 成本上升-总资产周转率下降；资金趋紧-融资难，融资贵；金融危机-收入下降； 固定资产投资过快 占用资金-周转资金和储备资金短缺；民间借贷-利率高，风险大； 企业股权单一 一言堂；家族企业 一、企业集团财务管理的特点 1.企业集团（business group) 源于日本； 艾尔弗雷德·D·钱德勒（Alfred D.Chandler, Jr.1918.9—2007.5）-结构跟随战略 一个或少数几个大型企业为核心，通过资本，契约，产品，技术等不同的利益关系，将一定数量的受核心企业不同程度控制和影响的法人企业联合起来，组成的一个具有共同经营战略和发展目标的多级法人结构经济联合体 一、企业集团财务管理的特点 2.企业集团的组建 按照产权制度-股份制为基础和非股份制为基础；按照组建集团的推动力量-市场力量和行政力量； 从集团整体扩张的角度 纵向并购形成企业集团 横向并购形成企业集团 多元化战略形成企业集团 一、企业集团财务管理的特点 3.企业集团的基本特征 由多个企业法人组成 企业集团的组织结构具有多样性和开放性 规模巨大 生产经营具有连锁性和多元性 一、企业集团财务管理的特点 4.企业集团财务管理的特点 集团财务管理的主体复杂化 基础是控制-核心是资本控制（权限、组织和人员） 母子公司之间往往以资本为联系纽带 更加突出战略性（全局性、长期性、创造性） 二、企业集团的组织结构 组织结构 -组织中各种劳动分工与协调方式的总和。 企业集团的组织结构 -根据企业集团的战略目标，指定企业和人在集团中的位置，明确责任，沟通信息，协调经营，以实现战略目标的有机结合体。 二、企业集团的组织结构 1.直线制 优点：权力集中，责任明确，信息传递方式简单，命令统一以及利于监督等； 缺点：缺乏合理分工和横向协调，领导管理幅度和深度过大，容易产生武断决策行为等 二、企业集团的组织结构 2.直线职能制（U型结构） 优点：既保证了统一的指挥和管理，又能更好的发挥各职能部门的作用； 缺点：分清责任或判断业绩更困难；协调问题；规模大时高层领导负担过重。 适用于经营领域比较单一的企业集团 二、企业集团的组织结构 3.事业部制（M型结构） 事业部与事业部制 优点：最高层管理者摆脱日常事务，更多考虑整个集团的战略问题；有利于集中资源在特定范围；可以灵活增减事业部；培养高层管理人才； 缺点：很难建立适合的责任会计体系；管理费用的浪费；职能部门容易不断膨胀。 比亚迪集团的组织架构 二、企业集团的组织结构 超事业部制 有的集团公司针对业务范围广泛，事业部设置过多的问题，在母公司与事业部之间设立执行部或事业本部 二、企业集团的组织结构 二、企业集团的组织结构 事业部制体现了组织结构变革的要求 1.集权与分权相结合，有助于促使可能管理幅度和有效管理幅度趋向一致，以及解决企业内部交易成本增加的问题； 2.解放最高领导层； 3.管理幅度过大或者层次过多导致信息传递速度变慢甚至信号失真，导致效率降低，出现规模不经济，组织结构变动改善决策水平。 4.解决直线职能结构不能解决的集团经营分散化和多样化问题。 二、企业集团的组织结构 4.控股制 （H型结构） 成员企业为独立法人，投资中心； 间接监督和控制； 常见混合控股型的企业集团 二、企业集团的组织结构 5.矩阵制 按职能设置的纵向组织结构和按项目划分的横向组织系统； 适应专业产品生产和综合产品生产的矛盾； 解决协调问题；避免人员重复和浪费；富有灵活性；结合智能专业化和对象专业化； 双重指挥；责权不对等； 关键在于权限划分和有效合作 三、企业集团财务管理体制 1.财权划分体制 财务权利 集权管理vs.分权管理 三、企业集团财务管理体制 2.财务机构 一般财务机构 -母公司财务机构：融资部，投资部，资金营运部与审计部 -子公司财务机构 财务中心 -财务结算中心 -财务控制中心 三、企业集团财务管理体制 2.财务机构 财务公司 集团内部各企业之间资金的流动日益频繁=统一的资金运作机构和咨询类机构成为必要； 较高自有资金比率；专业化，面向比较广大的客户群； 银监会；办理集团内部成员企业资金融通业务； 集中集团自身财力，重点发展；融资；通过多种信贷方式促进销售 四、案例分析 -鄂尔多斯羊绒集团的内部银行制度 作业 阅读给出的资料判断两家企业集团属于哪种组织结构？ 对比两个企业集团的财务管理体制（集权，分权，侧重集权，侧重分权）；及财权划分机制，讲解二者之间的异同并解释你认为他们选择各自财务制度的理由是什么 模板来自于 * 模板来自于 * 模板来自于 * 模板来自于 * 1 企业集团B 控股子公司 合营企业 联合开