第八章风险管理与财务预警分析.pptVIP

第八章 风险管理与财务预警分析 教学内容： 第一节 风险与风险管理 第二节 企业财务预警系统 第三节 财务预警分析的技术方法与模式 第一节 风险与风险管理 一、风险与财务风险 二、风险管理 一 风险与财务风险 风险的概念与分类 财务风险的内容与表现 企业战略、经营活动与财务风险 一、风险的概念与分类 （一）概念 风险：一定条件下和一定时期内未来结果的不确定性。 风险不等同于危险。 （二）分类 按风险能否分散分为：系统风险、非系统风险。 1、系统风险：又称不可分散风险，影响所有企业。 2、非系统风险：又称可分散风险，影响个别公司。 二、财务风险的内容与表现 （一）内容 财务风险是一个多视角、多变量、多层次的复合性概念。既有财务“规模”上的风险问题，也有财务“结构”上的风险问题；既有静态财务风险问题，更多的是动态上的财务风险问题；既有财务业务过程管控上的风险问题，也有财务结果上的“偏离预期”风险问题；既有资产负债表风险、赢利能力风险，更有现金流量表风险；既有企业内部财务风险，也有外部因素导致的财务风险；既有财务数据上的风险，也有财务制度风险（包括制度残缺与制度失灵）。 企业经济业务中的财务风险可分为： 1、筹资风险：一种是财务杠杆率过低，说明企业没有充分利用负债经营；另一种是财务杠杆率过高，企业借入资金过多，一旦投资利润率下降，利息负担过