项目融资chpt6.ppt

6. 项目融资担保 本章重点 1.完工担保 2.无货亦付款合同 本章难点 6. 1概述 一、担保的概念和种类 担保——在民法上指以确保债务或其他经济合同项下义务的履行或清偿为目的的保证行为，它是债务人提供履行债务的特殊保证，是保证债权实现的一种法律手段。 项目融资担保——指借款方或第三方以自己的信用或资产向贷款或租赁机构做出的偿还保证，具体可分为物权担保和信用担保。 (1)物权担保：指借款人或担保人以自己的有形财产或权益财产为履行债务而设定的担保物权，如抵押担保。 (2)信用担保：即担保人以自己的资信向债权人保证，对债务人履行债务承担责任，如担保（保证书）。 二、担保在项目融资中的作用 1.采用担保形式，项目投资者可以避免承担全部的和直接的项目债务责任。 2.采用担保形式，项目投资者可以将一定的项目风险转移给第三方。 6.2 项目担保人 一、项目投资者作为担保人 二、第三方担保人 1.政府机构 2.与项目开发有直接利益联系的商业机构 ⑴承包商 ⑵供应商 ⑶项目产品的用户 ⑷国际性金融机构 三、商业担保人 1.定义 以提供担保作为一种盈利的手段，承担项目的风险并收取担保服务费用。 2.身份 主要有银行、保险公司和其他的一些专营商业担保的金融机构。 3.担保形式 1.担保项目投资者在项目中或者项目融资中所必须承担的义务，一般由商业银行、投资公司和一些专业化的金融公司以银行信用证或银行担保的形式提供。 2.为了防止项目意外事件的发生，一般由各类保险公司提供。 6.3项目担保范围及步骤 一、项目担保的范围 1.商业风险 ⑴项目完工 ⑵生产成本的控制 ⑶产品市场 2.政治风险 政治风险可以说是一种不可抗力风险，可以通过以下一些方式来减轻其影响力 ⑴政治风险保险，包括商业性质的保险和政府机构的稳定性保证。 ⑵努力寻求东道国政府，央行或其他有关政府机构的书面保证。 ⑶由双方国家之间签订互相促进和保护投资的协定。 3.金融保险 二、项目担保的步骤 1.贷款银行向项目投资者或第三方担保人提出项目担保的要求； 2.项目投资者或第三方担保人考虑可否提供公司担保； 3.在银行提供担保的情况下，项目担保成为担保银行与担保受益人之间的一种合约关系； 4.如项目所在国与提供担保的银行不在同一国家时，有时担保受益人要求担保银行安排一个当地银行作为代理人。 6.4项目担保的类型 一、直接担保 ——是指担保的责任根据担保的金额或者担保的有限时间加以限制的担保。 1.有限金额的担保 2.限制时间的担保 二、间接担保 ——指项目担保人不以直接的财务担保形式为项目提供的一种财务支持。 “无论提货与否均需付款”合同 BOT融资模式中的政府特许协议 三、或有担保 ——针对一些由于项目投资者不可抗力或不可预测因素造成项目损失的风险所提供的担保。 1.项目由于不可抗力风险因素造成的损失； 2.项目政治风险造成的损失； 3.项目融资结构特性变化造成的损失。 四、意向性担保 支持（安慰）信 1.本质 是由提供该信的机构向贷款银行做出的一种承诺，保证向其所属机构（项目公司）施加影响以保证后者履行其对于贷款银行的债务责任。 2.内容 (1)经营方面的支持，“担保人”声明在他的权力范围内将“尽一切努力保证按照有关政策支持项目公司的正常经营”； (2)不剥夺资产，东道国政府保证不会没收项目资产或将项目国有化； (3)提供资金方面的支持，担保人同意向项目公司提供一切必要手段使其履行其经济责任。 3.特征 其条款一般不具有法律约束力，而只具有道义上的约束力。 公司担保的形式 6.5项目融资主要担保形式 一、完工担保 完工担保的提供者主要由两类公司组成： 一类是项目的投资者；一类是承建项目的工程公司或有关保险公司。 1.项目的投资者作为完工担保人 （1）完工担保责任 项目投资者向贷款银行做出保证，在计划内的资金安排之外，项目投资者必须提供能够使项目按照预定工期完工的或按照预定“商业完工”标准完工的超过原定计划资金安排之外的任何所需资金。 （2）项目投资者履行完工担保义务的方式 要求项目投资者追加对项目公司的股本资金投入； 由项目投资者自己或通过其它金融机构向项目公司提供初级无担保贷款（即准股本资金）。 （3）保证项目投资者履行担保义务的措施 项目投资者（担保人）被要求在指定银行的帐户上存入一笔预定的担保存款，或者从指定的金融机构中开出一张以贷款银行为受益人的相当于上述金额的备用信用证。 2.工程承包公司及金融保险公司相结合作为完工担保人 （1）投标押金 （2）