风险管理与保险课第一章第二节.ppt

* * (四)、通过衍生金融工具进行套期保值 从20世纪末开始，风险管理开始越来越多地涉及金融风险管理，利用期权、期货、远期与互换等金融衍生工具进行套期保值，帮助企业将风险转移到资本市场上，从而扩大了风险转移的范围。 * * (五)、利用其它合约进行融资 主要包括：或有融资计划和信用限额两种 或有融资计划是指企业与金融机构或者机构投资者达成的某种安排，亦即根据事先商定的条件，企业可以向它们借款或发行新股，这些条件依赖于某些特定事件是否发生。 信用限额，是指企业可在一定时间（通常为一年）内按照预先协商好的利率和数额借款。 * * 小结 应对风险的处理方法包括风险控制型处理方法和风险融资型处理方法。 风险控制型处理方法是“防患于未然”的方法，主要包括：风险避免、损失控制、风险隔离； 风险融资型处理方法可分为风险自留、合同转移、保险、通过衍生金融工具进行套期保值和利用其他合约进行融资。 * * 风险类型 风险的类型 损失频率 损失程度 风险处理方法 1 低 小 自留风险 2 高 小 预防、自留、抑制 3 低 大 保险转移 4 高 大 避免风险 * * 风险管理与保险Risk management and Insurance * * 风险管理的处理方法 控制型风险管理技术 财务型风险管理技术 避 免 预 防 抑 制 隔 离 自 留 转 移 * * 第二节 、风险处理方法 一、风险控制型处理方法 （一）、回避风险（或避免风险 Risk avoidance) 回避风险是采取主动放弃原先承担的风险或完全拒绝承担该种风险的行动方案。 例如，不引进一种新产品，停止某种原有产品的生产。 * * ◆回避风险方法的局限性： 某些风险是无法避免的 风险的存在往往伴随着收益的可能，避免风险意味着放弃收益 在采用改变工作性质或方式的措施来避免某种风险时很可能产生另一种风险 * * ◆回避风险方法的适用情况： 损失频率和损失程度都较大的特定风险 损失频率虽不大但损失后果严重且无法得到补偿 采用其他风险管理措施的经济成本超过了该活动的预期收益 * * （二） 损失控制 （二）、损失控制 是指通过降低损失频率或者损失程度来控制风险的风险处理方法。 按照可作用的时间分为两种： 一是在损失发生之前尽量降低损失频率的行为称为损失预防(loss prevention)，也称防损； 二是在损失发生之后努力减轻损失的程度称为损失减少(或损失抑制，loss reduction) ，也称减损。 * * Ⅰ、损失控制的理论 损失控制是指有意识地采取行动防止或减少灾害事故的发生以及所造成的经济及社会损失 目标有二： 损失发生前，全面消除损失发生的根源，减少损失发生频率 损失发生后努力减轻损失的程度 损失根源 减少风险因素 减轻损失 救助 * * 1. 海因里希(H. W. Heinrich)的人为因素管理理论 认为损失管理应重视人为因素管理，即，加强规章制度建设，向员工灌输安全意识，以杜绝容易导致事故的不安全行为。 * * 海因里希通过对20世纪20年代发生在美国的75,000起工业事故的分析发现，88％的事故是由人的不安全行为引起的，还有10%是由危险的物质或机械状态引起的，剩下的2%原因不明，姑且称为是“上帝的行为”。有些事故的发生与人的不安全行为和危险的机械与物质状态都有关系。由于人的行为和机械及物质状态是可以控制的，因此，可以认为事故中的98%是可以得到控制的，其损失也是可以通过某种方式预防的。 * * 代表人物美国的海因里希的著名的多米诺骨牌理论： 把意外事故发生图解为一系列因素的连续作用 海因里希认为在损失控制时，必须对所有5个因素都予以关注，但重点要放在事故以及引起事故的直接原因。如果第3块骨牌可以被移去，连锁反应就会中断。 社会环境 人的过失 不安全行为 意外事故 伤 害 * * 2. 哈顿能量破坏性释放理论（能量控制理论） 1970年，美国公路安全保险学会会长哈顿（W.Haddon）认为，损失控制应重视机械或物的因素的管理，即为人们创造一个更为安全的环境。 人和财产都可以看作结构物，它们在解体之前都有一个承受极限。当能量失控，压力超过这个极限时