金融计量6.pptVIP

注意，因为模型(6.33)中的T并不影响函数最小化过程的实质性结果，所以有的教材可能会使用最小化下面的表达式来代替模型(6.33)，即： 另外，既然惩罚系数 对HP滤波的结果至关重要，在实际应用中应该如何设定它的值呢？ 已有研究表明，对于不同频率的数据，可以参考下列规则来设定 的值： 实际上，这里介绍的是传统的双侧HP滤波，在分析某些问题的过程中，可能还会使用到所谓的单侧HP滤波。单侧HP滤波的算法过程是利用卡尔曼滤波估计出以下模型中的趋势成分 ，即： (6.35) 其中： 和 是互不相关的白噪音序列。 和 二者的方差满足下列关系：