天治资产天业股份股票受益权专项资管计划推介书.ppt

天治资产·【股财】0001号 天业股份股票受益权多个客户专项资产管理计划 1 “天治资产·【股财】0001号天业股份股票受益权多个客户专项资产管理计划”是天治资产管理有限公司根据相关法律法规，发挥自身的专业理财能力，结合项目实际情况，经认真调查研究与充分准备，发行的多个客户专项资产管理计划。是天治资产以自己的名义设立，围绕山东天业房地产开发集团有限公司情况，采用股票受益权转让及回购方式进行运作的自主管理类产品。 天治资产·【股财】0001号天业股份股票受益权 多个客户专项资产管理计划概述 天治资产管理有限公司 2 产品名称 天治资产·【股财】0001号天业股份股票受益权多个客户专项资产管理计划 资产管理人 天治资产管理有限公司 产品规模 预计人民币24,700万元，可分期发行 产品期限 24个月 委托人 预期收益率 扣除所有费用后，预计投资人年化收益率能达到8.5%—8.7% 。 100万元（含100万元）——300万元， 预期收益率8.5%/年； 300万元（含300万元）以上， 预期收益率8.7%/年。 收益分配 专项资产管理计划成立满12个月后的10个工作日内支付第一次收益；专项资产管理计划成立满24个月后的10个工作日内支付第二次收益。 资金运用方式 专项资管计划募集资金用于受让天业集团持有的天业股份股票受益权，补充集团流动资金需求。专项资管计划到期后，由天业集团溢价回购。 销售安排 认购起点为100万元，超过部分按10万元的整数倍增加 天治资产管理有限公司 专项资管计划要素 3 天治资产管理有限公司 股票受益权转让 溢价回购 管理 报酬 专项资管计划交易结构 天治资产 天业集团 天业股份3640万股质押 委托人 托管银行 天业集团49%股权质押 实际控制人曾昭秦连带担保 天业股份股票受益权 专项资管计划 担保 托管 委托 受托管理 债权文书 强制执行公证 山东天业房地产开发集团有限公司，即山东省百强企业、中国500强企业，成立于1999年7月，注册资本3000万元，实际控制人曾昭秦。 股权结构：曾昭秦持股89.8%；刘连军持股10.2% 4 天治资产管理有限公司 借款人-天业集团简介 截止2013年8月末，天业集团合并总资产达30亿元以上，本级总资产近20亿元，净资产11亿元，资产负债率为43.58%。2012年全年集团本级净利润近亿元。 根据在人民银行征信系统的查询，截止2013年9月24日，公司的信用状况是良好，无欠息、无不良贷款、无诉讼信息；贷款卡状态正常。 公司横跨矿产资源、能源、地产、金融、物业管理、酒店等行业； 拥有上市公司山东天业恒基股份有限公司（天业股份600807）、山东天业矿业有限公司、山东天业黄金矿业有限公司、山东天业国际能源有限公司、山东天业国际会展酒店有限公司、济南市市中塑料三厂等全资控股企业； 参股将军控股有限公司、鲁新石油天然气有限公司、枣庄商业银行等企业。 山东天业恒基股份有限公司，证券简称天业股份，证券代码600807； 目前总股本32115.12万股，其中流通股30788.76万股，总市值近24亿元； 山东天业房地产开发集团有限公司持有1053.96万股，占32.79%，位列第一大股东，为公司的实际控制人。 5 天治资产管理有限公司 标的股票-天业股份简介 截止2013年6月底，总资产27.04亿元，比期初增长7.86%；归属上市公司股东的股东权益比期初增长0.27%；上半年实现营业收入2.42亿元，比上年同期增长91.60%；2012年全年营业收入4.87亿元，净利润1349万元。 截止2013年6月底，每股收益0.018元/股，每股净资产1.535元/股 主要业务：目前主要业务是房地产业务，重组后将注入优质黄金业务板块； 资产增发事项：为实现公司业务的多元化，公司拟向控股股东天业集团非公开发行股份购买其持有的天业黄金90%股权，评估预估值约12.99亿元。 目前的A股整体处于2012年以来的中等偏低区域，股价较低；天业股份的股价也处于中等水平区间。 天业股份如重组成功，上市公司将大大增加黄金业务板块比重，对比市场上黄金类股票，该股未来应有一定价值空间。 强制执行公证：天业集团持有的天业股份无限售流通股3640万股股票质押，并在中登公司上海分公司进行股票质押登记，合同办理强制执行公证。 基准价格：按照以2013年10月11日为基准日，以基准日收盘价7.93元/股及前20日均线价格7.57元/股孰低原则确定基准价格，即7.57元/股。 质押率：综合考虑产品整体担保结构、上市公司质地、质押股票规模和期限等因素，天业股份3640万股股票受益权转让价格基准价格的90%确定。 6 天治资产管理有限公司 风险控制-股票质押 质押 股票 警戒