物流企业管理 第２版 薛威 等主编物流企业管理课件2 物流企业管理课件2新.pptVIP

物流企业财务分析与评价的目的与要求 1．分析内容应满足多元分析主体的需要 ； 2．以公认的会计准则和有关的法规制度为依据 ； 3．及时提供财务分析与评价的结果； 资产负债表 资产负债表是以“资产=负债+所有者权益”为根据，按照一定的分类标准和次序反映现代物流企业在某一时点上资产、负债及所有者权益的基本状况的会计报表。 损益表 损益表是以“利润=收入—费用”为根据编制的，反映物流企业在一定经营期间内物流活动经营成果的财务报表 现金流量表 物流企业的现金流量表是以“净现金流量=现金流入—现金流出”为根据编制的，通过现金和现金等价物的流入、流出情况，反映企业在一定期间内的经营活动、投资活动和筹资活动的动态情况的财务报表。 偿债能力是指物流企业偿还各种到期债务的能力。偿债能力指标是用来总结和评价企业长期以及短期内能够用其资产偿还负债的能力的大小，或者用来判断企业举债经营安全程度的指标。 偿债能力分析与评价 偿债能力分析与评价 流动比率 2．速动比率 偿债能力分析与评价 3．资产负债率 4．产权比率 偿债能力分析与评价 5．利息保障倍数 利息保障倍数，也称利息所得倍数，是企业经营业务的收益与利息费用的比率，用于分析物流企业在一定盈利水平下支付债务利息的能力。 营运能力又称资金周转状况，即企业充分利用现有资源创造社会财富的能力。营运能力指标是用来总结、分析和评价物流企业销售能力、资金流动性等正常经营运转能力的指标。 物流企业营运能力分析与评价 物流企业营运能力常用的评价指标 存货周转率 ： 1 存货周转次数= 销货成本÷平均成本 存货周转天=计算期天数÷存货周转次数 或=平均存货×计算期天数÷销货成本 存货周转率 存货周转率是指企业一定时期内的销货成本与平均存货的比率。它是衡量企业购货、生产、销售各环节管理效率的综合性指标。通常用存货周转天数和存货周转次数两种方式表示。 应收帐款周转率 物流企业营运能力常用的评价指标 2 应收帐款周转率是指物流企业赊销收入净额与应收帐款平均余额的比率，是反映企业应收帐款回收速度和管理效率的指标。 ?  ? 筹资管理的目标和原则 (一)??? 企业筹资的目的和要求； （二）筹资管理的目标 ； （三）筹资管理的原则； 企业进行资金筹措的基本目的是为了自身的生存和发展，通常受一定动机的驱使，主要有业务扩展性动机、偿债动机和混合性动机。 企业筹集资金总的要求是要分析评价影响筹资的各种因素，讲究筹资的综合效果。主要包括确定资金需要量、控制资金投放时间、选择资金来源渠道、确定合理资金结构等。 筹资管理的目标，是在满足生产经营需要的情况下，不断降低资金成本和财务风险。 1．科学预测资金的需要量 2．合理选择筹资方式 3．测算投资效益 4．合理利用负债经营 权益资本与负债资本 1.权益资本 2.负债资本 1 资金时间价值是指资金在运动中，随着时间的推移而发生的增值，即一定量的货币资金在不同的时间上具有不同的价值，其实质是资金周转使用后的增值额。 2 资金成本是指资金使用者为筹措和占用资金支付的各种筹资费用和各种形式的使用费用。 筹资渠道是指物流企业筹集资金来源的方向与通道。 筹资方式是指企业筹集资金采用的具体形式。 筹资渠道与筹资方式 投 资 渠 道 1．国家财政资金 2．银行贷款 3．非银行金融机构资金 4．其他企业资金 5．居民个人资金 6．企业内部形成资金 7．外商资金 1 筹资的方式 直接投资是指物流企业在物流活动过程中，投资者或发起人直接投入企业的资金，这部分资金一经投入，便构成企业的资本金。吸引直接投资则是企业以协议形式吸引国家、其他企业、个人和外商等主体直接向物流企业投入资金，这种筹资方式是非股份制企业筹集权益资本的重要方式。 2 股票是股份制企业筹集自有资本而发行的有价证券，是股东按其所持股份享有权利和承担义务的书面凭证，它代表持股人对股份公司的所有权。 股票的发行，应明确发行目的，确认发行条件，选择发行方式，履行发行程序，降低发行成本。股票的主要类型是优先股和普通股。 筹资的方式 3 筹资的方式 发行债券是指企业按照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的债权凭证，它代表债券持有者与企业的一种债务关系。企业发行债券一般不涉及企业资产所有权、经营权，企业债权人对企业的资产和所有权没有控制权。 4 筹资的方式 银行贷款是指按一定的利率，在一定的期限内，把货币资金提供给需要者的一种经营活动。 筹资的方式 5 租赁是指一种以一定费用借贷实物的经济行为。即企业依照契约规定通过向资产所