首次发行股票讲座讲义.doc

首次发行股票辅导 之 资本市场融资讲座 ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 参与本讲座主体：公司各股东、董事、监事、公司高管 2009年12月   第一章 资本市场融资方式及股票市场的选择 可供选择的 资本市场融资方式 权益性融资 ●公开发行股票并上市 ●非公开发行股票不上市 ●增资扩股 债务性融资 ●企业债券 ●公司债券 ●短期融资券 混合融资 ●可转换公司债券 ●资产证券化 权益性融资？ 债务性融资？ 鉴于： ● 公司目前财务结构比较复杂,可在详细确定资产负债率的基础上，选择权益性融资，同时考虑债务性融资方式，合理利用财务杠杆，优化财务结构； ● 资产证券化等新产品仍处于试点阶段，尚未形成体系，并主要适用于能够产生稳定现金流的行业，如高速公路等基础设施行业； ● 可转换