《中国银行业市场结构对城乡金融发展的影响研究-论文》.pdfVIP

郑 洋 。等 JoumalofShandongUniversityofScienceandTechnology 中国银行业市场结构对城 乡金融发展的影响研究 S l勰》拣‰=i 行业的CR4和HHI指数，得出中国国有四大银行仍然具有绝对的市场支配能力，但从动态发展来看，在 市场化进程中新产生的商业银行对这种高度集中的格局产生了一些冲击，中国银行业的市场结构开始从 寡头垄断、高度集中转变为垄断竞争、适当集中。I6]余东华和马路萌(2012)利用双向固定效应模型将利率 非市场化作为时间效应因素纳入回归模型，然后采用 PR模型和H统计量等非结构主义方法测度了中国 银行业的市场竞争程度。测度结果显示，中国银行业整体上进人了垄断竞争状态，但竞争程度较低；银行 之间竞争的重点仍然集中在传统存贷款业务上 ，金融产品的创新不足。_l7]陈艳莹和杨文璐 (2012)采用 PR 模型度量我国1998--2008年的银行业竞争度，得出我国银行业市场基本处于垄断竞争的格局，现阶段金 融市场发展竞争效应对银行业竞争影响更显著的结论。¨8]宋芳秀 (2007)认为银行业在推进利率市场化的 过程中，既要发挥利率的调节作用，又要防止过度竞争所造成的金融风险。[93安世友和邱兆祥 (2012)认 为，银行业市场结构对金融发展的影响是逆 向的，银行业市场结构越集 中金融发展越缓慢 。El0] 总体来说，国内外 已有的研究大部分立足于银行业市场结构的测度和银行业市场结构对金融发展的 直接和间接影响，其中也隐含了银行业市场结构对于城乡金融发展的影响，但直接详细探讨两者之间关 系的研究并不多，可以说 国内关于这个 问题的研究较为薄弱。 二、影响机制及假说 (一)形成机制 我国银行业的市场结构高度集中，国有银行在我国银行业中具有绝对的统治力量，这种寡头垄断的 市场格局并非 自由市场竞争的产物，而是历史遗留、行政干预等多方面因素共同作用的结果。在计划经 济时代 ，由于我国可利用的资源不足，必须集 中资源重点进行新型工业化的道路 ，以城市的建设和发展作 为经济建设的中心环节，所以国家采取国有垄断金融产权的形式，通过信贷的城市化倾向，将经济资源优 先向城市配置，这种 “农村服从城市”的发展模式在促进经济快速发展的同时，无形中拉大了城乡经济差 距 ，导致畸高的产业非农化水平。即使在改革开放以后，由于受到制度变迁中的路径依赖的影响，这种状 况仍然得以延续。随着我国经济体制改革的不断深化，单纯利用财政手段进行经济干预的现象逐渐退出 历史舞台，然而政府财政实力下降的结果是国有银行越来越成为政府依仗的重要 “法宝”，并以此进行经 济干预，特别是居民储蓄水平的提高为政府营造了更加有力和便捷的条件。在政府通过控制大型商业银 行而直接主导的金融体系下，银行信贷呈现明显的国有部门倾向和非农化倾向，金融发展实际上内生于 政府的经济发展战略。[1lI在这种经济发展模式下，银行信贷被强制性地配置于工业的国有企业部门，而 对非公有制中小企业和农村的金融支持则大大削弱。这种重点开发、建设的倾斜型城乡发展模式，在促 进城市经济快速发展的同时，也催生出城乡经济发展不均衡的问题，其 中城乡金融发展非均衡化就是其 重要表现形式之一 。 (二)发展机制 随着我国经济发展驶入 “快车道”，我国经济制度也进行了一系列大刀阔斧的改革，使得我国金融市 场不断发展和完善。我国商业银行逐步形成以利润最大化为 目标的股份公司制的发展模式。然而 由于 城乡发展初始禀赋的差异以及城乡经济系统的异质性，造成了城乡金融发展非均衡化水平不断提高。 一 方面，金融市场信息不对称导致的逆向选择、道德风险问题和以大银行为主体的金融结构导致银 行信贷的非农化和城市化倾向，[1。均源于信贷的信息成本和控制成本的差异，大型金融机构一般并不愿 意向中小企业提供金融服务。[133在城市部门能够获得超额利润的大型商业银行面对回报率低、周期长、 风险大、基本业务的交易成本高的农村市场，缺乏提供金融产品和进行金融产品创新的激励；与此同时， 农村信用合作社的股份制改革使得其逐渐趋于利润最大化的目标 ，缺少履行其固有职能的激励，对”三 aiPi ImW lm：~Ip 学手 社会科学版 第2O1146年卷2第月1期 VFeobI．16No1