上市公司营运资金管理.docVIP

上市公司营运资金管理——以湖南正虹和河北承德露露为例 课题研究目的 营运资金是企业日常经营中短期占有的资金，是流动资产减去流动负债后的差额.营运资金管理是当今企业财务管理的重要组成部分 。从金融危机对企业的影响来看，营运资金是关系企业生存和发展的重要方面，所以对目前公司营运资金管理现状与研究显得十分必要。 课题研究内容 正虹科技——科技战略： “正虹”商标是中国饲料行业第一个“驰名商标”。“正虹牌”饲料是“中国名牌产品”、“国家免检产品”、“饲料行业信得过产品”。公司主打产品——“ QF-001 ”猪高蛋白浓缩料，在 1991 年荣获全国饲料行业唯一银质奖章后，又先后荣获国家科技博览会、中国国际农业博览会、全国饲料工业博览会、墨西哥国际实用技术展览会等 11 项金奖和 26 项省部级以上的荣誉和奖励； 1995 年，正虹牌猪高蛋白浓缩料被国家列为“九五”科技成果重点推广项目； 1997 年，公司被科技部批准成立“国家猪高蛋白浓缩料技术推广研究中心”，从而确立了公司在全国猪高蛋白浓缩饲料科研生产中的领头羊地位。 2002 年，公司与中国农业大学合作完成 的“猪优质高效饲料产业化关键技术研究与推广”项目获国务院颁发的国家科学技术进步奖。 正虹科技——创新战略： 公司是科技部认定的“国家火炬计划重点高新技术企业”，其技术中心被科技部认定为“国家级企业研究开发中心”，拥有国内饲料行业一流的科研机构、实验基地和技术人才，各类中高级科研技术人员和具有大学本科以上学历的员工占公司全员的 60% ，并获人事部批准建立了博士后科研工作站。目前，公司正按照“壮大主体产业，拓展相关产业，开发高新技术产业”的发展思路，本着“至诚至信、双效双赢”的经营宗旨，信守“事业无涯，创新无限”的文化理念，发扬“齐心协力，奋勇争先”的企业精神，奋力驱动人才和科技两个轮子，朝着集约化、产业化、高科技化的方向前进，努力把自己铸造成新世纪的产业巨轮 。 正虹科技——营运资金流向： 研究结果 承德露露——发展战略 研究结果： 河北承德露露股份有限公司(以下简称“本公司”或“公司”)是由露露集团有限责任公司(现已更名为霖霖集团有限责任公司)作为独家发起人,通过向社会公开发行股票而设立的股份有限公司。 本公司于1997 年10 月17 日注册成立,公司股票于1997 年11月13 日在深圳证券交易所上市挂牌交易。 公司原注册资本为259,250,000.00 元,根据本公司2004 年度股东大会决议,公司以2004 年12 月31 日总股本259,250,000 股为基数,用资本公积向全体股东每10 股转增2股,变更后的注册资本为人民币311,100,000.00 元,其中:露露集团有限责任公司持有国家股121,014,000 股,占总股本的38.90%;万向三农有限公司持有社会法人股80,886,000 股,占总股本的26.00%;社会公众股109,200,000 股,占总股本的35.10%。 2006 年2 月19 日,公司与第一大股东露露集团有限责任公司签订《股权回购合同》,定向回购并注销了露露集团有限责任公司持有的本公司全部国家股121,014,000 股,注销后的注册资本为人民币190,086,000.00 元,其中:万向三农有限公司持有社会法人股80,886,000 股,占总股本的42.55%,社会公众股109,200,000 股,占总股本的57.45%。 2006 年4 月10 日,公司股权分置改革相关股东会议以投票表决方式通过《河北承德露露股份有限公司股权分置改革方案》,方案主要内容包括万向三农有限公司向全体流通股股东支付人民币68,430,000.00 元(折合流通股股东每10 股获得6.27 元)的对价安排和其他承诺事项,股权分置改革完成后,公司注册资本及比例不变。 根据本公司2009 年度股东大会决议,公司以2009 年12 月31 日总股本190,086,000股为基数,用未分配利润向全体股东每10 股转增6 股,共计转增114,051,600 股,并于2010 年8 月实施完毕。转增后公司注册资本为人民币304,137,600.00 元,其中:万向三农有限公司持有社会法人股129,417,600 股,占总股本的42.55%;社会公众股174,720,000股,占总股本的57.45%。 根据本公司2010 年度股东大会决议,公司以2010 年12 月31 日总股本304,137,600股为基数,以2010 年12 月31 日未分配利润60,827,520.00 元,向全体股东每10 股派送红股2 股,派送后公司总股本由304,137,600 股增加为364,965,120 股,公司注册资本同时增加60,827,520.00 元。 变