第九章公司战略与风险管理.pptVIP

　　主要方式：合同及财务协议，具体形式有购买保险和转包等。　　 目的是将风险转移给另一家企业、公司或机构 风险转移 方式 含义 策略 　企业设有一个小型仓库，平时就存放一些待处理的设备（市场价值很小），如果为了这些设备被偷盗而专门雇佣一个保管员，那么这时支付保管员的费用要远高于设备的价值，显然不符合成本效益原则。 　　包括风险接受、风险吸收和风险容忍。 不采取任何措施降低风险的可能性和影响 风险保留 例子 方式 含义 策略 对识别出的风险进行持续监察； 监测内容：目标的实现过程、新的风险和相关损失； 风险监察可由程序的所有者或独立审查人员执行，如企业风险管理部门或内部审计师。 4.风险监察 【例题7?多选题】（2009）甲公司为澳大利亚的一家电子公司，正在考虑应否把生产总部迁往我国的大连市，然后上市筹资。甲公司管理层希望在投资前了解此项计划获得我国政府批准的可能性及其对公司未来现金流量的影响。甲公司管理层同时也考虑了将生产总部迁往其他国家如韩国的可能性，以及与大连方案相比的风险和回报。在整个分析中，甲公司管理层可用的分析工具有（　）。 　　A.波士顿矩阵　　　　B.决策树 　　C.情景设计　　　　　D.平衡计分卡 　　 　　『正确答案』BC 　　『答案解析』除了风险评估系图之外，还有大量工具可用来确定风险对企业的影响，比如情景设计、敏感性分析、决策树（decision tree）、计算机模拟、软件包和对现有数据的分析。 例题解析 【例题8?单选题】（2009）甲公司董事会对待风险的态度属于风险厌恶。为有效管理公司的信用风险，甲公司管理层决定将其全部的应收款项以应收总金额的80%出售给乙公司，由乙公司向有关债务人收取款项，甲公司不再承担有关债务人未能如期付款的风险。甲公司应对此项信用风险的策略属于（　）。 　　A.风险降低　　　　　B.风险转移 　　C.风险保留　　　　　D.风险规避 　 　　『正确答案』B 　　『答案解析』风险转移是指通过合同或非合同的方式将风险转嫁给另一个人或单位的一种风险处理方式。甲公司将应收款项出售给乙公司，实现了风险转移。 本节内容主要介绍风险管理的程序，属于考试相对重要的知识点，考试题型比较丰富。 在全面复习的基础上，重点掌握风险应对策略的四种类型。 本节小结 单选一道 2009 单选一道 2010 单选一道，综合一问 2011 风险应对策略 单选一道，多选一道 2009 风险评估 题型 时间 知识点 本章总结 Company Logo 第九章　风险管理原则 第一节　风险概览 第二节　风险管理的概念 第三节　风险管理程序 第四节　风险管理策略 第五节　成本、效益和挑战（略） 1、基本内容框架 1.风险的类型 2.风险管理程序 3.风险管理策略 2、主要考点 第一节　风险概览 4 风险的定义 1 2 3 5 企业可能面对的风险种类 2 2 风险的特性 2 4 1.风险的定义 （熟悉） 该观点认为风险是指在企业经营的各种活动中发生损失的可能性，即可以用概率来衡量。 2.事件遭受损失的机会 该观点认为风险指在一定情况下的不确定性。不确定性是指：（1）发生与否不确定；（2）发生的时间不确定；（3）发生的状况不确定；（4）发生的后果严重性程度不确定。 1.事件发生的不确定性 2.风险的特征（掌握） 风险的可变性是指在一定条件下风险可转化的特性 可变性 只要风险存在，就一定有发生损失的可能 损失性 在现代社会，个体或企业面临着各式各样的风险 普遍性 风险是不以企业意志为转移，独立于企业意志之外的客观存在 客观性 说明 特征 3.企业可能面对的风险种类 （掌握） 企业可能面对的风险可分为两大类： （一）行业风险 行业风险是指在特定行业中与经营相关的风险。 影响因素主要有： 生命周期的阶段； 波动性； （二）经营风险 可简单定义为经营企业时所面临的风险。 广义标准定义是指由于采用的战略不当，资源不足，或经济环境或竞争环境发生变化而不能达成经营目标的风险。 （1）市场风险 有时也称为财务风险或价格风险，它指由于市价的变化而导致亏损的风险。 主要包括利率风险、汇率风险、商品价格风险和股票价格风险 利率风险：利率风险是指因利率提高或降低而产生预期之外损失的风险。 汇率风险：是由汇率变动的可能性，以及一种货币对另一种货币的价值发生变动的可能性导致的。 商品价格风险：市场价格的不确定性对企业的物质商品资产所带来的收益或损失。 股票价格风险：由于股票价格波动所带来的风险。 （2）政治风险 政治风险是指政府行为或一国大范围人民行为带来的风险。 （3）法律/合规性风险 不符合法律或法规要求的风险 违反法律法规的风险； 法律法规发生突然性的较大变化。 是指由于员工、过程、基础设施或技术或对运作