第五章金融风险及其管理.pptVIP

信用风险的风险因素是有关主体贷出货币资金，成为债权人。 信用风险的风险事故是有关债务人不能如期、足额还本付息。 债权人在信用风险上的损失是可以用货币计量的经济损失。 2．市场风险 市场风险的风险因素是有关主体在金融市场上从事货币资金借贷、金融产品或金融衍生产品交易。 市场风险的风险事故是金融市场价格发生意外变动。 案例：美国安然事件 (三)信用风险的管理 1．机制管理 (1)审贷分离机制 (2)授权管理机制 (3)额度管理机制 2．过程管理 (1)事前管理：“5C”、“3C”分析 (2)事中管理：贷款五级分类方法 (3)事后管理 （四）市场风险的管理 1.利率风险的管理 （1）选择有利的利率； （2）调整借贷期限； （3）缺口管理； （4）持续期管理； （5）利用利率衍生产品交易； 2.汇率风险的管理 （1）选择有利的货币； （2）提前或推迟收付外币； （3）进行结构性套期保值； （4）使用远期外汇交易； （5）做货币衍生产品交易。 3.投资风险的管理 (1)股票投资风险的管理： A.按照对股市的预期买卖股票；B.进行分散投资； C.购买股票型投资基金； D.用股指期货或期权对冲风险。 (2)金融衍生品投资风险的管理： A.加强内控制度建设； B.进行限额管理； C.进行风险敞口的对冲和套期保值。 （五）操作风险的管理 1.制度管理； 2.信息系统管理； 3.流程管理； 4.职员管理; 5.风险转移。 1．制度管理 建立和不断完善内部控制制度，不给由人的因素而产生的操作风险提供机遇和环境。 2．信息系统管理 (1)建立涵盖操作风险管理的风险管理信息系统。 (2)在所有业务运行和管理运行基于现代信息系统的条件和环境下，确保信息系统的安全运行。 3．流程管理 (1) 操作风险管理流程： A. 风险识别； B. 风险评估与量化； C. 风险控制与缓释； D. 风险监控； E. 风险报告。 (2)兼顾提高效率与实现牵制制约的要求。 4．职员管理 (1)构建和完善内部控制中对职员的控制系统； (2)加强对职员的培养和教育； (3)提供科学的激励机制和满意的工作环境。 5．风险转移 （1）保险 （2）业务外包 (六)其他风险的管理 1．流动性风险的管理 (1)保持资产的流动性； (2)保持负债的流动性； (3) 资产和负债流动性的综合管理， 2．法律风险与合规风险的管理 (1)加强文化建设； (2)加强组织与制度建设； (3)加强人力资源管理； (4)加强过程管理， 3．国家风险的管理 (1)国家层面的管理方法 (2)企业层面的管理方法 4．声誉风险的管理 建立声誉危机应急处置机制，在合适的范围内，以合适的渠道和合适的方法澄清事实真相，并究恶意中伤者的法律责任。 三、金融风险管理的国际规则 巴塞尔委员会于2004年6月通过并公布了《资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》。 “巴塞尔新资本协议”的核心在于全面提高商业银行的风险管理水平，准确识别、计量和控制风险。 1．“巴塞尔新资本协议”的目标 (1) 促进银行经营的安全稳健性； (2) 促进各国银行的公平竞争； (3) 采用更完备的方法来应对风险； (4) 保持银行业务活动适当的敏感度； (5) 以国际性的大型银行为重点，但也适用其他各类银行 。 2．三大支柱 （1）最低资本要求。 最低资本充足率要达到8% 对信用风险的计量提出了标准法和内部评级法； 对市场风险的计量提出了标准法和内部模型法； 对操作风险的计量提出了基本指标法、内部测量法和标准法。 (2)监管方式与监管重点 各国金融监管当局的三大职责： ①全面监管银行资本充足状况； ②培育银行的内部信用评估体系； ③加快制度化进程。 监管方法是现场检查与非现场检查并用。 (3)市场约束 市场约束的核心是信息披露。 信息披露的要求： 应用范围 资本构成 风险披露的评估 管理过程以及资本充足率 四、我国的金融风险管理 (一)我国金融风险管理的演进与阶段性特征 20世纪80年代中期以后，开始关注和研究金融风险管理问题。 20世纪90年代中期以后，逐步建立和强化了金融风险管理意识。 进入21世纪，按照全面风险管理理念推出新的风险监管法规。 (二)我国金融风险管理的主要举措 1.在制度层面： （1）建立科学的公司治理结构的制度安排； （2）风险管理组织体系的构建； （3）建立内部控制制度的制度安排。 2.在技术层面： (1) 信用风险管理方面 (2) 市场风险管理方面 (3) 操作风险管理方面 (4) 其他风险管理方面 谢谢大家 再见 38-* 2．全面风险管理及其架构 2004年6月巴塞尔银行监管委员会公布《巴塞尔新资本协议》； 2004年9月COSO正式发布了《企业风险管理——整合框架》文件； 2