美国企业年金制度及对我国的启示美国企业年金制度的发展.docVIP

美国企业年金制度及对我国的启示 美国企业年金制度的发展??　　根据美国《国内税收法案》规定，美国政府对多种退休储蓄提供税收优惠，其中符合美国《国内税收法案》第401(a)节规定的一类退休金计划具有三个共同特征，即雇主资助，完全自愿、税收优惠，这类退休金计划通常被称为美国的企业年金计划，经过一个多世纪的发展，美国的企业年金计划已经发展成为与其社会保险和个人储蓄并立的美国养老保险体系中的“三大支柱”之一。随着美国社会经济形势的变化，美国人的退休收入越来越倚重企业年金计划。企业年金制度在美国社会保障体系中发挥的作用越来越大。20世纪后半叶开始，企业年金规模迅速增长。1950年，美国年金计划的资产只占金融资产的3%，1984年增长为16.7%，1998年，美国退休金资产总额达到8.72万亿美元，2001年达到了10.89万亿美元。年金资产占GDP的比重从1970年的29.3%增长到1991年的66%。到目前为止，美国私有退休金计划占美国人退休之后总收入的比重达到40%(其余40%来自于社会保障，20%来自于个人储蓄和投资)。10年里，每年流人共同基金的养老金都在快速增加，从1990年到1994年，来自美国各类退休基金的资金占共同基金资产的比重由19.6%上升到35.5%。自1994年到2000年以来连续7年基本保持在35%左右，2002年流人共同基金的养老金已占共同基金净流人量的1／4。表一所示为1991年至2001年间美国共同基金中的退休金资产规模的变化情况。　　1，税收优惠I其次，对参加计划的企业雇员来说，雇主为其支付的规定额度内的缴费额不计人该雇员的当前应纳税收入，雇员支付的缴费在规定额度内的部分也不计人当期应纳税收入，但在雇员退休后从该计划中领取退休金时，必须缴纳所得税。而且，向年金计划缴费的投资收益也不记人计划参加者的当期应纳税收人，直到雇员提取年金时，才为这些缴费缴税。由于个人所得税税率实行超额累进率，在雇员工作收入高时应缴所得税部分递延到雇员退休后收入时缴纳个人所得税，从而为雇员带来极大利益。　　在该例中，假设一个企业雇员向一般储蓄账户、税后缴费退休金账户、企业年金账户中各存人1000美元，在20年之后退休时取出账户中积累的退休金，同时假设三种账户的利息率和退休金的投资收益率都是6%，雇员在整个工作期间的税率都是15%。在整个退休金的积累期间，涉及的缴税环节包括：最初向账户缴费阶段，账户资金获得投资收益和储蓄利息阶段，雇员退休时提取退休金阶段。对三种退休金积累方式的税收规定如下：一般储蓄方式没有任何税收优惠，需在最初投入1000美元时即开始纳税，但提款时不需缴纳税率为15%的税：税后缴费退休金方式享受投资收益免税和积累期间税收递延(即领取时缴纳)的税收优惠，但需在最初投入1000美元时纳税，企业年金方式从最初投入1000美元时即享受税收递延优惠和积累期间的投资收益免税的优惠。6.35%，企业年金账户增值18.59%，可见企业年金计划对企业雇员优惠最多，因而吸引力也最大。 2，立法保证20世纪80年代美国出现的社会保障支付危机，据美国政府有关部门测算，如果不对其养老体制进行全面改革，美国的社会保障基金到2035年将不足以支付退休金。在此背景下，美国政府于1986年通过了《税法改革修正案》。在此法案中，美国政府加大了鼓励和引导自愿性企业退休和个人退休投资计划的力度，其目标之一在于缩小国家强制性计划的规模。同时，在细则方面也不断地进行修正，比如：提高退休年龄，延长缴费和推迟享受待遇的周期，加大企业年金计划在整个养老保障体制中的比重，改变养老资金的投资方式和渠道，扩大其投资范围和种类并给予更多的自主权，如增加在股票／共同基金中的投资比例，设计、利用更多的税收政策鼓励各种类型的投资计划，如采用抵税、缓税和免税的优惠方法等。这些都有利于使社会原有的社会保障体制逐渐向更多层次、更多元化的社会保障体制转化和发展。1984年还做了重大修正：降低了计划参加者的最大年龄设限，对参加者由于离职太久可能失去信用(积分)的时间段进行了延长，通过了《合格家庭关系法令》，使配偶离婚后仍享有养老金的权利，终止了养老计划中雇主限制雇员在接近退休年龄时参加计划的权利和冻结65岁年龄以上参加者的福利。同时，在《雇员退休收入保障法》法案精神的指导下，1985年的COBRA法案在原有的基础上加进了新的部分：要求对雇员及其受益人做持续的医疗保健计划，以及覆盖面对雇员应更具有可携性和安全保障性等。(1951)、《国内税收法案》(1978)、《经济恢复法案》(1981)等法案中，对企业年金的税收都有相关规定。　　1，税收优惠政策是引导企业年金制度加快发展的政策重点2000年12月国务院出台的《完善城镇