审计质量对我国上市公司盈余管理影响的 分析研究.pdfVIP

摘 要 审计服务产品是一种具有“社会公信力”的特殊商品，其质量的高低将直接影响注册会计师执 业的生存和发展。注册会计师在其执业过程孛的谨慎程度及其独立性的有效发挥能够有效约束上市 公司的盈余管理行为，从而降低所有者和管理者之间的委托代理成本。因此，审计质量对上市公司 盈余管理行为的影响研究便成为实证会计及审计领域中一个重要的理论和实践问题。国外对于审计 质量与盈余管理之间关系的研究已有20多年的历史，并已取得广泛的研究成果。以规模化、专门化 经营的国际“四大”会计师事务所在西方近乎完善的市场环境下验证了审计质量对盈余管理的有效 监督作用。相比之下，我国学者近年来也逐步对尚未成熟的中国证券审计市场展开实证研究，以试 图发现审计质量与上市公司盈余管理之间的内在关系。然而，由于我国在市场有效程度、制度背景 以及研究方法的选取等方面与国外存在较大差异，基于我国证券审计市场审计质量与盈余管理之间 关系的研究尚未形成一致结论。鉴于此，本文结合我国具体制度背景和市场环境，试图对审计质量 与我国上市公司盈余管理之间的内在关系做出进一步阐述。 本文在回顾国内外相关研究文献的基础上．，从国内外公认的审计质量的定义出发，基于审计需 求与供给两个方面来分析审计质量对盈余管理的影响。首先从需求角度考虑事务所自选择问题，通 过概率单位(Probit)模型研究需求方如何在审计师聘任过程中对审计质量施加内生性影响，进而以 需求导向审计质量为假设从审计供给方的角度分析审计质量是否能够有效监督上市公司的盈余管理 行为。本文采用2002．2007年沪深两市的A股公司的混合截面数据作为研究对象，主要选择事务所 规模、行业专长作为审计质量的代理变量来研究其与盈余管理之问的关系；以可操纵应计利润的绝 对值来衡量上市公司盈余管理水平；采用Heckman的两阶段分析方法控制解释变量对普通最小二乘 法回归方程的内生性影响，试图证明审计质量对盈余管理存在监督和抑制作用。由于我国公司治理 特征、审计市场环境以及审计执业风险水平等方面与西方国家之间存在差异，以及考虑到事务所规 模化、专门化经营的政策措施相继出台和实施较晚，本文研究发现以事务所规模和行业专长为代表 的审计质量对盈余管理的影响存在一个时滞期和观察期。分别通过对2002-2007年数据的全样本和 分年度研究，我们得出自2006以后作为审计质量代理变量的事务所规模和行业专长与盈余管理之间 呈现显著的负相关关系，说明随着规模化和专门化发展战略的逐步展开和深入，事汁质量对盈余管 理的监督效果开始逐步表现显著。另一方面，在继续加强对审计市场环境进行有效监管和积极引导 的前提下，本文结论支持和鼓励我国会计师事务所做大做强、培育行业专家、促进审计准则与国际 趋同以及规范会计师事务所内部治理等一系列发展战略的进一步贯彻实施。 关键词：审计质量，盈余管理，事务所规模，事务所行业专长，事务所自选择性 Abstract serviceisnamed弱akindof thatowns“social levelofwhichwill Audit specialgoods credibifity，the affectCPAssurvivaland extentofearnings tothelisted dkectly development．Therefore，themanagement isboundtoreflectthe of ofCPA their conservatismand degree independence during companies effectively a effectiverestrictionofaudit onthe of has result，the behavi