从发展住房政策性金融看住房公积金改革.pdfVIP

， 瞬 ： _Il 从发展住房政策性金融 看住房公积金改革 ◎王战洪 《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》中明确指出：推进城市建设管 里创新。建立透明规范的城市建设投融资机制，允许地方政府通过发债等多种方式拓宽 扼市建设融资渠道，允许社会资本通过特许经营等方式参与城市基础设施投资和运营。 砰究建立城市基础设施、住宅政策性金融机构。《决定》甫一发布，有关住房政策性金 虫的表述就引起 了住房公积金行业同仁的极大关注，社会上关于这方面的认识和新闻 艮道亦纷纷扬扬，给予了不同的解读。一个对住房公积金行业极具冲击力的观点，就是 手住房公积金机构改制为住宅政策性银行。当然，这也不是什么新观点，一些学者多年 仃就不遗余力地向社会各方面或高层推荐，并设计 了改制路线图和住房银行的运作模 。 近来，又有黑龙江省和安徽省提出了在住房公积金制度基础上进行建立住房银行的 革试点。据媒体报道，近期中国人民银行、中国证监会、住房和城乡建设部等部门正 E根据国务院的要求，开展成立政策性住房金融的可行性方案。住建部已经将此项工作 F为2014年的重点工作。这一切都表明，住房政策性金融的脚步离我们越来越近，也 给住房公积金行业带来较大的影响。所以，对住房公积金与政策性住房金融的关系进 亍分析，对住房公积金的改革发展方向予以客观认识，就显得非常必要与紧迫。 一 、 住房政策性金融的一般性特征 政策性金融机构是指由政府或政府机构发起、出资创立、参股或保证的，不以利润 大化为经营 目的，在特定业务领域内从事政策性融资活动，以贯彻和配合政府的社会 §济政策或意图的金融机构。相应的，我们可以把住房政策性金融的定义表述为：是指 j政府或政府机构发起、出资成立、参股或保证的，不以利润最大化为经营 目的，在住 }保障领域从事政策性融资活动，以实现 国家和政府的住房保障政策或意图的金融机 可。 住房政策性金融具有如下特点： 1．政策性强。住房是一种特殊商品，并具有公共品的属性，它关系到国计民生和百 ￡福祉，仅靠市场手段难以解决老百姓的住房问题；另一方面，单靠商业金融信用解决 E房保障和住房市场的融资难度很大。这就需要政策性住房金融发挥其应有作用。政府 过制定相应的优惠政策，利用政策性金融手段对居民住房需求予以扶持，保障中低收 入阶层基本居住权的实现，进而对房地产市场进行宏观调控，保持房地产市场的稳定 健康发展。 2．业务涉及面广泛。它涉及到与住房有关的生产、流通、交换和消费的各个环节的 金融服务，不仅包括筹资、融资，还包括与住房有关的信托 、保险、抵押、拍卖、评估、 结算等一系列服务。 3．资金量大，周转时间长。住房作为超大型耐用建筑商品，其生产周期涉及土地、 规划、设计、建设、装修、环境配套等多个环节，需要大量人力物力和建筑材料供应，并 需要持续不断大量的资金支持。 4．呈现出区域性特点。作为不动产，住房从生产到销售的一个周期都是在同一区 域、固定土地上完成的，因此住房金融的资金运作呈现出区域性聚集的特征。就地域住 房市场来说，由于各地住房建设和市场需求、发育的不同，其资金的需求量、需求方式、 使用效果也各不相同，具有很大的差异性。 5．与宏观经济走向呈正相关关系。当宏观经济向好并处于上升区间时，住房金融随 住房市场一起呈快速发展态势；当宏观经济趋冷和处于下行区间时，住房金融会首当其 冲，资金需求量受到极大抑制，处于萎缩期。住房金融与宏观经济形成叠加效应。因此， 住房政策性金融也常常被政府作为调控工具，用于住房市场的反向调节。 由于住房政策性金融机构在职能上与商业金融机构不同，不能吸收居民普通存款， 其资金来源渠道也具有政策性和规定性的特征。其资金来源一般有：(1)吸收个人住房 专项存款；(2)政府投资；(3)吸收单位专项存款；(4)发行住房金融债券。包括国家信 用保证的、由住房政策性金融机构发行的住房债券和住房政策性金融机构以受押的住 房资产做抵押发行的住房抵押债券；(5)金融机构之间的融资等。 住房政策性金融的发展是一国经济、金融、国民生活质量等综合指标的具体体现， 是一个国家经济体制和金融体制成熟程度的重要标志。建立发达的住房融资体系，能使 住房投资资金进入 良性循环，也有助于住房市场合理均衡地发展，降低住房金融的风 险，扩大社会住房供给能力。从住房需求看，住房金融可解决购房者即时支付能力不足 的问题，把购房者即时购房负担分摊到若干