社会信用合作组织在小额贷款中的作用和意义.PDFVIP

维普资讯 2006年第6期 (总第312期) 全 研 亿 NO．6，2006 GeneralNo．312 社会信用合作组织在小额贷款中的 作用和意义 王 益 黄 良赳 (北京大学光华管理学院，北京 100871) 摘 要 ：小额贷款是个世界性难题 ，传统的小额贷款模式难以实现 自身的可持续发展。 本文运用社会资本理论进行组织和制度上的创新，阐述了社会信用合作组织这一新型组织 形式的内在运作机制和原理。本文还具体分析了各种类型的社会信用资源，提出构建社会信 用合作组织的选择依据。同时用几个典型的案例证明，构建多种形式的社会信用合作组织对 于实现小额贷款项 目可持续发展所具有的作用和意义。 关键词：小额贷款；社会资本；社会信用合作组织；可持续发展 中图分类号：F830．6 文献标识码：A 文章编号：1002—7246(2006)06—0ll7—11 引 言 小额贷款是指通过正规金融机构，持续有效地向那些具有一定负债能力但从未或者 很少从正规金融机构获得融资的微小经济体 (包括低收人人群、个体经营户和微小企业) 所提供的一种小额度、生产经营性质的短期贷款服务。小额贷款项 目的开展可以帮助城 乡广大低收入人群和社会弱势群体摆脱贫困、自主创业，可以帮助为数众多的个体经营户 加速发展、扩大规模 ，还能推动广大微小企业的蓬勃发展、创造新的就业岗位。但另一方 面，小额贷款是个世界性的难题。从实践情况看，在各国众多的小额贷款项 目中，能够成 功实现可持续运作的小额贷款项 目屈指可数。国内虽然小额贷款项 目的引进、试点和发 展，至今已经 1O多年，积累了一定的经验，但仍然处于探索阶段，缺乏可持续发展的商业 模式。 一 、 推行小额贷款面临的主要难点和风险 (一)小额贷款的风险难 以度量和控制 斯蒂格利茨和韦斯 (1981)的研究证明，信贷市场上借贷双方之间存在严重的信息不 收稿 日期：2006—03—21 作者简介：王益 (1956．4一)，男 ，云南人，供职于国家开发银行 ，北京大学光华管理学院兼职教授，博士 生导师； 黄 良赳 (1979．3一)，男，海南人 ，北京大学光华管理学院博士生。 117 维普资讯 l18 全 斯 研 亿 总第312期 对称问题使得利率这一价格机制失灵，导致资金的借贷无法进行 (StiglitzandWeiss， 1981)。从实际情况看，由于一些市场中介机构所提供的信用评级和审计过的财务报表 等信息在一定程度上消除了银行和借款人之间的信息不对称，银行会发放一部分信用贷 款，但往往只局限于大中型企业。除此之外，为了解决信息不对称的问题，银行往往根据 中小企业等借款人所提供抵押担保物的情况来做出是否发放贷款的决策。 而对于广大低收入人群、个体经营户和微小企业这些小额贷款的借款人来说，正是 抵押、担保等信用风险控制措施把他们拒之门外，难 以获得必要的融资。这是因为：(1) 他们的收入较低，缺乏合乎规定的抵押物；(2)他们以前几乎没有向金融机构借款的记 录，更不会有信用评级机构提供关于他们信用等级的信息；(3)他们很少有完备规范的财 务核算记录，无法提供合格的财务报表数据；(4)由于他们的日常生产经营与家庭消费账 目往往是不分开的，因此在评估是否发放小额贷款时，不能仅仅根据借款人所要投资项 目 的前景进行现金流评估，还要把借款人的个人能力、性格 (是否吃苦耐劳)、口碑、日常的 品行(比如喜不喜欢酗酒赌博)等难以进行量化的相关信息纳入考虑范围。