应收账款管理知识.pptVIP

重点内容： 存货的最佳采购数量确定 应收账款信用政策的制定 最佳现金持有量的估计方法 资料显示，中国企业在海外应收账款大约有1000亿美元，其中至少一半的拖欠款项竟然来自海外的华资企业。资料还显示，美国企业的应收账款回收期平均为37天，而中国企业的应收账款回收期平均为90—120天，是欧美企业的3－4倍；美国追账公司追账的成功率至少在60％以上，而在中国仅为18.9％ 国际上追收欠款的实践表明，账款逾期在半年以内，收回的成功率是57.8%；一年之后，成功率会锐减为26.6%；两年之后，成功率则只有 13.6%。 目前中国出口企业的坏账率超过5％，而发达国家企业却只有0.25％至0.5％的水平，国际平均水平也只在1％左右。 我国企业目前应收账款现状分析 信用标准 信用条件 收账政策 假设上述恒远公司准备改变信用条件，可供选择的A、B两种方案详见表，试评价两个方案的优劣. 恒远公司可供选择的A、B两种信用条件方案测算结果 * 第9-2章 短期资产管理 第二节 应收账款管理 增加销售 减少存货 功能 企业信用政策的制订与实施从很大程度上受社会文化的影响。如果一个社会普遍缺乏信任机制，恶意欺诈严重，则企业的信用策略就会受到很大的影响。 资料显示：企业拖欠货款的原因恶意欺骗占21%，同时调查对象中，外资企业使用赊销的比例大于内资企业。 一组资料 11.55% 2009 13.15% 2008 12.75% 2007 19.88% 2006 应收账款比例 会计期间 信用政策制定 收益：赊销增加的利润 机会成本：一般按有价证券的利息率计算 管理成本---调查费用、收集信息费用、记 录费用、收账费用、其他 坏账成本 折扣 应收账款收益与成本 信用标准 企业同意向客户提供商业信用提出的基本要求。 判断标准：预期的坏账损失率 信用标准放宽-------销售增加 -------应收账款投资增加 -------机会成本上升 -------管理成本上升 -------坏账损失上升 例 题 项 目 数 据 销售收入（元） 100 000 销售利润率 20% 平均收现期 45天 平均坏账损失率 6% 应收账款占用资金的机会成本 15% 恒远公司在当前信用政策下的经营情况 项目 A方案 （较紧的信用标准） B方案 （较松的信用标准） 销售收入 减少10000元 增加15000元 收现期 销售收入减少部分的平均收现期为90天，剩余90000元的平均收现期降为40天 销售收入增加部分的平均收现期为75天，原100000元的平均收现期仍为45天 坏账损失率 销售收入减少部分的坏账损失率为8.7%，剩余90000元的平均坏账损失率降为5.7% 销售收入增加部分的坏账损失率为12%，原100000元的平均坏账损失率仍为6% 恒远公司备选的两种信用标准 项目 A方案 （较紧的信用标准） B方案 （较松的信用标准） 销售利润 应收账款机会成本 坏账损失 净收益 恒远公司备选的两种信用标准测算结果 信用条件 企业要求客户支付赊销款项的条件。 信用期限 企业为客户规定的最长付款期限。 折扣期限 企业为客户规定的可以享受现金折扣的付款期限。 现金折扣 例，2/10，n/30 例 题 项 目 A方案 B方案 信用条件 n/45 2/10，n/30 销售收入 增加20000元 增加30000元 平均收现期 60天 30天 坏账损失率 全部销售收入的平均坏账损失率为8% 全部销售收入的平均坏账损失率为4% 折扣收入百分比 须付现金折扣的销售收入占总销售收入的百分比为0% 须付现金折扣的销售收入占总销售收入的百分比为50% 项 目 A方案 B方案 信用条件变化对销售利润的影响 信用条件变化对应收账款机会成本的影响 现金折扣成本的变化情况 信用条件变化对坏账损失的影响 信用政策变化产生的净收益 某公司目前提供的信用条件是n/30。当前销售收入为6000万元，平均收账期为45天，坏账损失率为5%，变动成本率为80%，生产能力有剩余。为刺激销售，该公司可以给出“n/60”的信用条件，在新的信用条件下，预计销售额会增加25%，预计平均收账期为75天，应收账款平均的坏账损失率为6%，该公司对应收账款的投资所要求的报酬率为15%。 补充例： 28.125 扣除信用成本后的收益净增减额 0 6000*(1+25%)*6% [6000*(1+25%)/360*75]*15% 6000*(1+25%)*(1-80%) n/60 (万元) 0 6000*5% (6000/360*45)*15% 6000*(1-80%) n/30 (万元) 0 折扣成本 150 坏账成本 121.875 机会成本 300 扣除信用成本前的利润 增量 (万元) 影响 收账政策 收账政策是指客户违反信用条件，拖欠甚至拒付账款时