第一章理财与现代经济生活精品.pptVIP

第1章 理财与现代经济生活 《理财学》教材编写组 本章主讲内容 第一节 理财的含义 第二节 现代公司营运与公司理财 第三节 现代经济生活与个人理财 第四节 金融机构与客户理财 本章学习目标 掌握公司理财、客户理财及个人理财的含义； 熟悉公司理财的产生和发展过程，公司理财对现代公司的意义； 了解个人理财在国外的发展历程及在国内的发展必要性； 理解金融机构与客户理财的关系和金融机构理财的内容。 第一节 理财的含义 任何经济活动的主体都离不开理财的活动。但不同的经济金融环境，不同的理财思维，对理财主体的意义和效果是大不相同的。 理财可以从不同角度来理解。对从事工商业活动的主体而言，理财即“公司理财”、“企业理财”。对社会最小的活动单元—个人或家庭来说，理财即“个人理财”、“家庭理财”。对金融机构来讲，理财就是“客户理财”。 本节主要内容： 一、公司理财 二、个人理财 三、传统家政与社会理财 一、公司理财的含义 公司理财(corporate finance)，也叫公司金融、公司财务管理，是指公司在一定的整体目标下，组织财务活动，处理财务关系的经济管理行为。 公司理财学又称为公司财务管理学，是对企业发展过程中资金运营、投融资、利润分配及资本营运等问题进行深入研究的一门学科，旨在以理性、简洁的工具对现实的理财实务进行分析、判断与预测，用以指导人们的理财行为，优化企业的财务状况，促进和保障企业的长远可持续发展。 作为公司的理财人员必须深入领会现代公司理财学，创造性地运用理财知识，并辅以自身高超的管理技巧、经验和品质来驾驭公司的理财活动，以保证公司持续、稳健地成长和发展。 二、个人理财与家庭理财 个人理财，又称个人财务规划(Financial Planning)，是为实现个人人生目标而制定、安排、实施和管理的一个各方面总体协调的财务计划的过程。 用通俗的话来讲，个人理财就是在了解个人的财务、生活状况以及风险偏好的基础上，明确个人特定的理财目标，运用诸如储蓄、保险、证券、外汇、期货、收藏、住房投资等多种理财手段管理资产和负债，从而规避风险，以期达到个人收益的最大化的活动。 家庭理财 家庭理财就是以家庭为单位的财务规划，即按照家庭的实物性财产、现金收支流状况，围绕家庭的收入、消费、投资、风险承受能力、心理偏好等情况，形成一套以家庭财务自由化为目标的家庭财务安排。 对比单纯的个人理财概念，家庭理财更强调在实现家庭财富自由的同时，进一步关注家庭成员的“幸福体验”——如通过特有的家庭理财账户实现孝敬父母、子女教育等功能，实现人性化的家庭财产管理和增值。 事实上，个人理财与家庭理财两个概念难以独立进行理解。对于一个有家庭责任感并在家庭中寻求幸福的人来说，家庭理财才是个人理财的核心，家庭理财的成败决定个人理财的成败。因此，本书在其后的章节中不再刻意区别个人理财与家庭理财，而贯以统一的“个人理财”说法。 个人理财学则是解决个人日常生活中经济问题的一门实用科学，由经济学、会计学及财务学三门学问融合而成。它以经济学追求利润最大化的精神为宗旨，以会计学客观忠实的记录为基础，再辅以财务学计划未来的收支、保持个人资产负债结构平衡的理财方法。 传统家政 传统家政解决的是单个家庭合理安排收支的问题。家政往往由家庭成员或“管家”之类充当管理者，进行合理的消费，维持家庭的正常运转。 “量入为出”是传统家政的基本原则。然而，这种量入为出的原则不能主动性地面对有效投资，不能对家庭财富进行保值与增值。 知识经济时代促使传统家政向社会理财方向转变：投资品多，专业化知识要求高，普通投资大众难以“招架”。这样，现代理财就演化成为既建立在家庭合理消费的基础之上，又独立于家庭消费之上的一种综合投资活动，理财逐渐脱离家政，成为一种社会化的主动性行为—“社会理财”。 现代社会家庭投资的变化 1.从一般储蓄转向组合投资 2.从传统家政转向社会理财 3.从有形投资转向无形投资 4.新的投资品种逐渐成为个人投资理财的重要组成部分。 三、社会理财 社会理财也叫“客户理财”， 它是由各类指金融机构通过细分不同层次客户的理财需求，研究开发满足不同层次客户需求的理财产品，综合利用各种金融工具，以客户经理（或金融理财师）提供一对一的专业化服务为依托，以高效的计算机系统为支撑，为客户提供多功能、多层次、个性化的综合性服务。 这里的理财对象既包括各种类型的工商客户，也包括差异化而大的个人家庭，但以个人家庭客户为主。 银监会有关“客户理财”的定义 中国银监会2005年底颁布的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》中将银行的个人理财业务定义为“商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动”，并按照管理运作方式不同，分为理财顾问服务和综合理财服务。 1、理财顾问服务