转轨时期中国金融监管适度性问题地研究.pdfVIP

转轨时期中国金融监管适度性问题研究 因，并针对其中需要改进的地方，提出自己的一点建议。本文的主要内容如下： 文章共分六个部分，其中第一部分是前言，第二至第六部分为正文。 第一部分主要交代选题的背景和研究意义、研究方法和基本思路、创新和 不足。选题的背景主要是从国际上看，我国加入WTO后与世界经济的联系更 加紧密：从国内看，我国正处于一个经济金融体制发生着巨大变革的转轨时期。 尤其是当下全世界正面临着由次贷危机引发的全球性金融危机，研究如何有效 的加强金融监管就更有着理论和实践的意义。本文针对我国的实际情况，并反 思美国的次贷危机，对我国转轨时期金融监管适度性问题进行一次系统的梳 理，提出了一些建议。研究方法主要采取了类比法，反思美国的经验教训，结 合中国实际来分析解决问题。本文的创新主要是：首先，选题比较新，结合了 次贷危机这样的时事热点；其次，提出了对中国来说，即使当下面临着全球性 金融危机，仍要坚持金融创新与金融监管并重的观点。再次，对金融监管适度 性问题进行了系统的梳理，己有的研究成果纳入到了一个整体的研究框架中， 使关于此问题的资料显得更有逻辑性。不足主要是：由于笔者缺乏实际工作经 验，所提建议更多偏重于理论层面，在实际工作中应用起来或许有一定难度， 需要适时调整和改进。 第二部分是文献综述。本文的分析依托于传统的金融监管理论。对于金融 监管理论，第一个要回答的问题是什么是金融监管，其次是金融监管的由来和 演进，然后进入了新古典经济理论框架下金融监管理论的总结，分为三大分支： 一条路线是研究金融体系的脆弱性，从而提出金融监管的相关问题：另一条路 线是研究金融机构与金融监管当局间的关系，从而引导出金融监管的相关问 题。最后是从金融机构自身的内部监管来分析，并借助于信息经济学(金融监 管理论新的分析框架)和委托代理理论作一些回顾。另外在小结中指出：从为 什么需要金融监管到如何进行金融监管，从基于风险的监管到效率优先的金融 监管，再到追求安全与效率并重的金融监管理念是金融监管理论发展的两大内 在逻辑，也是金融监管理论发展的客观需要。 第三部分简要介绍了我国金融监管的发展历程。我国金融监管的发展大致 经历了政府行政监管、金融监管的探索、注重合规性监管、逐渐规范的分业监 管、专业化的分业监管这么几个阶段，已经初步具备一个金融监管的框架。但 是，由于我国仍然处于经济转型、体制转轨的发展阶段，传统的宫本位思想依 摘要 然比较盛行，行政色彩也还很浓重，使得我国的金融监管在适度性方面仍然有 许多值得完善和发展的空间，尤其是面临当前经济全球化、一体化的冲击，我 国金融监管经常出现的问题就是一收就紧，一放就乱，那么探讨导致我国金融 监管不足与过度的原因，进而提出措施来弥补这方面的缺陷，从而完善我国金 融监管体制，促进整个金融体系的稳定高效运行就显得十分必要。 第四部分主要论述了我国金融监管不足和监管过度的原因。法律法规不完 善，不能及时应对金融监管过程中出现的问题，制度存在模糊地带，容易让金 融市场的参与者钻空子，打擦边球，获取不正当的利益，影响市场交易的公平 和秩序。事发过后，又没有一整套系统的、严密的、可操作性强的应急机制来 处理问题，容易导致事态的进一步恶化，甚至产生一系列能够危及到整个金融 体系稳定和安全的负面连带效应。监管缺位与重复监管也是一个重要的原因， 在金融业运行的某些环节没有明确的一个监管主体，导致各家监管机构相互推 诿，造成了决策的延迟和滞后，而在某些领域，多家监管机构都似乎有一定的 监管权力，但由于标准不统一，某一金融业务难以通过多道关卡，从而抑制了 金融创新，降低了整个金融体系的效率。我国金融监管机构的组织架构采取的 是多级分层设置模式，每级监管者对其辖区内的金融风险状况负责。相对于上 一级的监管者，每一级监管者对自己辖区内的金融风险状况掌握了更多的信 息，使得上级考核下级工作绩效存在着两难，即指标的升降不能判断监管工作 绩效。监管当局的内部性问题主要是指监管当局不顾其实施的监管行为所引起 的社会成本与收益，而只关注监管机构自身的成本和收益。。这使得其监管行为 出现了明显的两极分化：不计较社会成本进行过度监管：为了逃避指责进行放 松监管。另外，我国信用体系仍不完备、对监管人员的激励与约束不足和监管 技术落后、监管机构的协调机制不健全是导致监管不足的特有原因。现有相关 制度对于金融业发展的限制过多、观念上的一味保守则是