公路收费权转让成化风险管理研究.pdf

Study on Integrated Risk Management of Toll Right Transfer of Roads A Dissertation Submitted for the Degree of Doctor Candidate：Zhang Ying Supervisor：Prof. Xu Haicheng Chang’an University, Xi’an, China 摘 要 现阶段公路收费权转让问题频出：地方政府越权审批转让收费权、收费权转让程序 不合规、一些项目的招投标流于形式、不经评估或压低价格对外转让，导致收费权转让 风险加大。而政府、经营企业等转让主体的风险管理水平已不能适应越来越复杂的政策 环境、经济环境和社会环境，对转让风险管理方式的研究迫在眉睫。鉴于上述问题，本 文在详细分析了收费权转让风险的基础上，依据集成管理理论提出收费权转让风险集成 管理体系，以提高转让风险管理效率，实现转让的经济效益和社会效益。 论文主要包括三部分：收费权转让过程中的价格、收费权转让风险、转让风险的集 成管理。三部分内容层层递进，形成有机整体。 第一部分是收费权转让过程中的价格分析，包括收费权转让价格和通行费价格。公 路收费权转让的关键在于转让价格的确定，转让价格在转让中处于核心地位，论文针对 当前收费权转让价格的形成机制和价格评估中的问题，提出完善和改进意见；通行费价 格和转让价格同属于收费公路价值流的内容，论文分析了公路通行费价格形成机制和调 整机制。收费权转让价格是风险传导的载体，收费权转让中的价格分析是转让风险分析 的重要内容。 第二部分是收费权转让风险分析，包含三章的内容：（1）阐述以转让价格为载体的 收费权转让风险的风险传导和风险耦合，分析其风险特征，明确按时间阶段将收费权转 让风险分为转让前风险、转让过程中风险和转让后风险；并分析第一阶段，即转让前阶 段风险，主要表现为企业的决策风险和政府的逆向选择风险。（2）采用核查表法识别第 二阶段即转让环节的风险，并研究其中的关键风险——价格风险和合同风险；分析价格 风险的风险因素和风险的传导性，针对具体风险因素控制价格风险；依据不完全契约理 论和剩余控制权，研究合同风险，提出重新分配剩余控制权，实现主体间收益共享、风 险分担。（3）在识别第三阶段风险即转让后阶段风险的基础上，分析其中的关键风险— —经营风险，提出对经营风险的有效控制需要建立新的风险管理机制。整个第二部分是 对收费权转让风险的研究，这是风险集成管理的对象，也是实施转让风险集成管理的基 础。 第三部分建立收费权转让风险集成管理系统。首先，提出收费权转让风险集成管理 系统的三维概念框架，指出实施风险集成管理的必要性和可行性；其次，构建收费权转 i 让风险集成管理模式，阐述了其中包含的目标体系、组织系统和信息系统；第三，提出 收费权转让的价格机制和激励机制。 论文研究最终为实践服务。希望通过本论文的研究为实施收费权转让风险管理提供 新的思路，提高风险管理效率和效益，促进公路行业的健康发展。 关键词：公路收费权转让、转让风险、转让价格、集成管理 ii Abstract At the present, the transfer of the highway toll righ has more and more problems :the local government examines the transfer right beyond its power ；the procedure of transfer does not comply with the rules; the bid of the transfer project is often a formality; transferring the toll right without evaluation or lower prices.So, the ri