推介材料中信基业号昆明城投应收账款流动化信托项目创新.pptVIP

认购说明 – 签署信托文件所需资料 认购说明——注意事项 1. 认购人应于签订信托合同前，将认购款汇至本计划指定归集账户。 2. 为方便认购人汇款，本项目开立归集账户。认购人汇款时，请在汇款用途中注明汇款人姓名或法人名称。 3. 请在资金划付前与受托人进行确认，未得到事前确认的资金划付将 视为无效认购。认购人、优先受益人、合同签署人与汇款账户户名必须为同一人。 谢 谢! * * 中信信托 创新业务二部 * * * * 本资料仅供中信信托公司内部申请项目实施使用。 本资料仅供中信信托公司内部申请项目实施使用。 本资料仅供中信信托公司内部申请项目实施使用。 * 本资料仅供中信信托公司内部申请项目实施使用。 本资料仅供中信信托公司内部申请项目实施使用。 本资料仅供中信信托公司内部申请项目实施使用。 本资料仅供中信信托公司内部申请项目实施使用。 本资料仅供中信信托公司内部申请项目实施使用。 本资料仅供中信信托公司内部申请项目实施使用。 本资料仅供中信信托公司内部申请项目实施使用。 本资料仅供中信信托公司内部申请项目实施使用。 本资料仅供中信信托公司内部申请项目实施使用。 * 中信基业12号昆明城投应收账款流动化信托项目推介材料 中信信托 创新业务二部 目录 项目概况 1 信托产品要素及基本交易结构 2 尽职调查情况 3 过程管理 4 风险分析及管理安排 5 认购说明 6 我司拟接受昆明市城建投资开发有限责任公司（以下简称“昆明城投”）委托，实施“中信基业12号昆明城投应收账款流动化信托项目”（以下简称“本信托项目”），将昆明城投因建设珥季路项目所形成的对昆明市人民政府（以下简称“昆明市政府”）22亿元应收账款中的6亿元进行流动化安排，募集优先级和中间级资金不超过3.6亿元用于支付官南路项目的工程款。 昆明城投资产规模在昆明市纳入市本级财政管理的15家市级融资平台中排名第三，同时也是发债平台之一（主体信用评级AA+）。本信托项目信托利益兑付依赖于昆明市本级整体财政实力。 本信托项目保障和增信措施：1.昆明城投对昆明市政府付款义务提供连带保证责任担保；2.若昆明市政府未能如期履行对中信信托付款义务，则昆明城投有义务回购全部未偿债权；3.若昆明市政府和昆明城投未履行付款义务，受托人有权将债权向第三方转让；4.本项目在云南省内优先级募集份额和昆明城投关联方中间级认购份额合计分别不低于优先级实际募集金额的10%和20%。 项目概况 目录 项目概况 1 信托产品要素及基本交易结构 2 尽职调查情况 3 过程管理 4 风险分析及管理安排 5 认购说明 6 信托基本要素（1） 项目/计划名称 中信基业12号昆明城投应收账款流动化信托项目 信托管理方式 主动管理（授权）型 信托期限 30个月。其中优先级、中间级24个月；次级30个月。 提前终止事项及决定机制 如发生信托文件约定的事由，可由受托人决定提前终止，除此以外，本信托项目不可提前终止。 实收信托最高额 人民币48,738.96万元（应收账款折现值） 信托受益权流动性安排 优先级信托受益权、中间级信托受益权和次级信托受益权均不可质押、不可赎回。中间级信托受益权与次级信托受益权不可转让；优先级信托受益权可转让。 受托人有权强制赎回优先级信托受益权及中间级信托受益权。 主要还款来源及现金流保障倍数 主要还款来源是昆明市政府财政收入，保证人和回购人昆明城投经营及投融资收入为补充还款来源。以昆明城投到2016年12月末累计净现金流量余额计算的本息现金流保障倍数为2.26。 受益权分层比例 优先级（投资者现金认购）与中间级（昆明城投关联方现金认购）之和：次级（昆明城投债权认购）=2.83:1 信托基本要素（2） 信托受益权种类/信托产品种类/信托份额 分层 优先级 分类 A类 分期 名称 预计金额 认购 主体 推介期间 预期收益率 产品 期限 备注 优先级A类 不超过30,000万元 合格社会投资者 预计2014-8-1至2014-8-15 10.00%/年（暂定，含认购费率和销售费率） 24个月 - B类 优先级B类 与优先级A类之和不超过30,000万元 合格社会投资者 预计2014-8-16至2014-8-30 10.00%/年（暂定，含认购费率和销售费率） 24个月 - C类及后续各类 优先级C类及后续各类 与之前各类优先级之和不超过30,000万元 合格社会投资者 预计2014-8-31至2015-2-15任意期间 10.00%/年（暂定，含认购费率和销售费率） 24个月 自本信托项目成立起6个月内，最后一类增发完毕。 信托基本要素（3） 名称 预计金额 认购主体 推介时间 预期收益率 产品期限 备注 中 间 级 A类 中间级A类 不低于优先级A类金