外汇交易实务中国农业银行北大讲课创新.pptVIP

外汇交易实务 外汇交易室是做什么的？ 外汇交易是怎样做成的？ 汇率与利率分析 我们做过的一些期权交易 衍生产品 我的交易体会 提问与回答 交易室是做什么的 金融机构在外汇市场扮演了举足轻重的角色，也可以说是最主要的参与者。其规模大者，甚至可以与中央银行抗衡而左右市场。 金融机构交易载体——交易室 银行在从事国际性业务时，如进出口押汇、国际投资等，要么居于中介者角色，协助客户买卖其所需外汇；要么协助客户投资外海市场，通过交易室从事金融性操作，可以赚取利润；要么自行持有头寸，以进行获利性操作。总之，银行交易室的设立，是为提高银行的获利能力，掌握金融资讯，服务客户，以及维持银行资金的流动性等。 交易室是做什么的 交易室的组织结构 银行间交易部 -货币市场 -外汇市场 -债券市场 咨询服务部 经济分析部 农业银行的外汇交易中心 资金营运处 市场交易处 投资组合处 代客理财处 中台的风险控制： --国家额度 --交易对手额度 --交易员开盘权限 --持有期权限 --止损权限 后台 清算、会计记帐 外汇交易是怎样做成的 外汇市场主要货币对及报价形式 报价竞争力 主要交易媒介 主要外汇产品交易实例 风险管理办法 主要货币对及报价形式 直接报价法： USD/JPY 108.10-108.13 USD/CHF 1.2464-1.2469 USD/CAD 1.2602-1.2607 USD/HKD 7.7783-7.7789 ……… 主要货币对及报价形式 间接报价法： EUR/USD 1.2375-1.2378 AUD/USD 0.7571-0.7575 GBP/USD 1.8185-1.8188 NZD/USD 0.7082-0.7087 交叉盘报价 报价竞争力： 报价银行的报价竞争力主要看其报价的点差大小。 USD/JPY 108.10-108.13 与108.08-108.15 哪个报价更具竞争力？ 主要交易媒介 电话交易 REUTERS DEALING交易 电子交易系统EBS AUTOBAHN等 主要交易媒介 电话交易 双方通过电话确定交易币种，金额，价格，交割日等要素，并发送传真或SWIFT报文确认。 主要交易媒介 REUTERS DEALING交易 主要通过窗口对话的形式进行交易 主要交易媒介 电子交易系统 EBS为国际间电子交易系统，不同银行向该系统提供报价 ，由该系统进行自动撮合 EBS 系统页面 autobahn 主要交易媒介 AUTOBAHN 系统：为德意志银行自主开发的电子交易系统，由德意志银行一家提供报价 路透、EBS 与AUTOBAHN 系统主要区别在哪里? 主要外汇产品交易实例 即期外汇买卖交易 远期外汇买卖交易 掉期外汇买卖交易 外汇期权交易 美国国债现货交易 即期外汇买卖交易 以下均为通过REUTERS DEALING交易的实例 ABC: EUR 5 XYZ: 1.23…85 87 ABC: 87 DONE XYZ: TO CFM 5MIO AGREED AT 1.2387 I SELL EUR VAL 01JUN05 MY USD TO CITIBANK THANKS AND BYE 即期外汇买卖交易 ABC:TO CFM AT 1.2387 I BUY 5MIO EUR VAL 02JUN05 MY EUR TO DEUTSCHE BANK,FFT THANKS AND BYE 远期外汇买卖交易 ABC: JPY O/R XYZ:GA PLS (GO AHEAD PLEASE) ABC:JPY 300MIO AG USD VAL 01AUG05 XYZ:SPOT FIRST 32 34 ABC:34 XYZ:SWAP POINTS –58.70 TO CFM AT ALL-IN RATE 107.753 SPOT 108.34 SWAP POINTS –58.70 I BUY 300MIO JPY AG USD VAL 01AUG05 MY JPY TO NORINCHUKIN BANK TKS VM FOR THE DEAL AND BIBI 远期外汇买卖交易 ABC:ALL AGREED