2004人行的研究生部年考题参考解答.docVIP

2004人行研究生部年考题参考解答名词解释：．违约概率和违约损失率背景：这是关于信用风险管理方面的一对概念，国内商业银行利用LGD来进行内部评级管理，进而以此为基础与外资银行展开竞争，这是在加入WTO后面临外资行竞争的一个很现实的问题，也是最近各商业银行研究的热点问题。当然也与巴塞尔新资本协议第三版修改意见稿的出炉有关巴塞尔新资本协议的风险计量 在内部评级(IRB)法中，风险加权资产等于风险敞口(EAD)与风险权重的乘积。风险权重由违约概率(PD)、违约损失率(LGD)和期限(M)3个因素确定。违约概率（PD）是指未来一段时间内借款人发生违约的可能性；所谓违约率（违约损失率），就是指债务人预期违约损失占风险资产敞口的百分比，即损失的严重程度。它在国际上有一个非常通用的英文缩写叫LGD（LossGiwenDefault）。影响LGD的因素很多，比如项目因素中，就包括债务类型、偿还顺序、抵押品等；公司因素中包含资本结构和相对偿还顺序；行业因素中，有形资产较少的行业如服务业，风险就大于有形资产密集型行业；宏观经济周期因素中，经济萧条期的风险就大于经济扩张期违约概率、违约损失率与期限M参数调整一起计算出风险敞口的风险权重。 LGD的数据非常稀少，这种数据比较敏感，所以，一般银行要花起码5—6年的时间，才能收集到足够庞大的数据来计算LGD。中国银行业从现在开始就做这项工作，那么