我国商业银行效率研究——基于储蓄新视角下的网络DEA方法.pdfVIP

理论 ·方法与案例 我国商业银行效率研究 一 、 引言 技术效率、配置效率的测度和效率影响因素分析 美国次贷危机引发全球性金融危机，多家商 方面 。 业银行申请破产保护、被合并、向传统型商业银行 然而，上述研究成果绝大多数都是运用传统 转型，欧洲债务危机恶化使得欧洲银行业不得不 DEA模型来研究银行效率问题。传统的DEA方 从海外撤资而断臂求生，全球银行业的战略布局 法在估计相对效率过程中只是考虑决策单元消耗 或将发生重大变革，这一系列的金融冲击触发了 多少投入和获得多少产出，对如何将投入转化为 对商业银行经营发展方式的深刻反思。如何采取 产出的生产方式没有任何要求。相对于生产过程 相应的防范措施来适应随之而来的严格的监管要 而言，DEA方法把每个决策单元都看作为一个黑 求和严峻的生存挑战，提高银行的核心竞争力和 箱。事实上，每个决策单元内部生产过程对效率 防范风险能力成为迫切需要解决的问题。在当前 的高低有着很重要的影响，如果能够将银行这样 复杂的国内和国际环境中，效率的提高是防范金 的决策单元进一步拆分为若干个子单元，打开生 融风险，实现可持续发展的关键。因此，准确测度 产过程这个黑箱，这对于银行效率的研究是非常 银行效率，分析银行效率的高低，探索中国银行业 有价值的。网络DEA模型正是将每个决策单元拆 改革途径，具有理论价值和现实指导意义，其结论 分成一系列的子单元来反映其真实的生产过程。 可为银行监管者和管理者的政策制定提供理论 近几年，国外许多学者提出并且改进了多种网络 参考。 DEA模型，有 Castelli(2001)[Z3j、Sexton和 Lewis 银行效率是衡量银行经营业绩的重要标准， (2003) 、Lewis和 Sexton(2004) 、Holod和 是银行在经营活动中投入与产出配比是否合理的 Lewis(2011) 等。 重要参考依据，反映了银行将金融资源转化为金 利用DEA模型计算银行效率的核心在于投 融服务和提高自身竞争优势的能力。效率值的高 入和产出变量的鉴定，但是学者从各 自不同的角 低可以体现银行业资源利用的有效程度以及整体 度来衡量投入、产出指标的重要性，以此来确定 经营状况。关于银行效率测度的方法主要是有效 投入和产出指标的选取。在国内外绝大多数的 前沿法。Berger和Humphrey(1997)根据是否需要 银行效率研究中，通常把固定资产净值和银行员 估计前沿生产函数中的参数，将有效前沿法分为 工总数作为主要的投入变量，把银行贷款和其他 随机前沿法(SFA)、自由分布法 (DFA)、厚前沿法 盈利性资产作为产出变量。银行资金的主要来 (TFA)三种参数估计法和数据包络分析(DEA)、 源储蓄存款是投人变量还是产出变量，学者们却 无界分析(FDH)两种非参数估计法 J。Charnes、 存在很大的分歧。如何看待银行储蓄这个变量， Cooper和Rhodes(1978)在Farell(1957)关于生产 目前基本上存在着两种观点：金融中介法和生产 效率的工作基础上提出的DEA (DataEnvelopment 法。金融中介法认为银行作为一个金融中介吸 Analysis)是一种线性规划方法，在样本容量较小， 收存款、放出贷款 ，所以很 自然的将储蓄存款作 并且研究问题是多投入、多产出的情况下，具有其 为投入用来产出贷款和其他盈利资产；生产法则 特有的优势，被广泛用于评估公共部门和非盈利 将储蓄存款作为产出，这是因为储蓄被看成银行 部门的效率 -3]。Sherman和Gold(1985)首次将 提供给顾客的一种服务。当