QDII法律监管问题分析研究.pdfVIP

英文摘要 内容摘要 合格的外国机构投资者(QFII )制度，是许多国家和地区尤其是新兴市场经济 体实施的，在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下有限度 地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。2002 年12 月1 日，该制度被 正式引入我国。QFII 制度运作的这几年中，它对我国资本市场的发展起了积极 的推动作用。但是，QFII 制度是一柄双刃剑，同时它也给我国证券市场带来了 很大的挑战。本文以风险监管为思路，立足于我国的法律现状，横向比较了相关 立法，试图对QFII 从准入到市场运作全过程作一系统的监管分析；在比较分析 的基础上，提出了作者的看法和建议。本文从以下四个部分进行探讨： 第一章是QFII 法律监管概述。该章首先谈到QFII 制度主要内容以及在我国 特殊国情下实施该制度所表现出来的基本特征。其次，文章对我国启动QFII 机 制的背景进行分析，其中重点阐述了QFII 制度与我国证券市场开放的关系以及 与我国入世的关联性，并且分析了该制度对我国证券市场弊病的改善作用，通过 制度概述为论文其它部分的写作打下分析的基础。文中第二节以“风险”与“监 管”之关系为写作思路，论证了监管的必要性，并从理论与实践的角度论证监管 的可行性。 第二章分析QFII 法律监管模式。该章采用从一般到特殊的分析方法。我国 的QFII 制度是中国本土市场与法律结合的产物，其监管模式具有与我国证券市 场监管的共性。但同时，它又是我国证券市场在开放过程中实施的一类特殊金融 工具，其监管模式有特殊性。本章的重点在于分析其特殊性。论文针对我国监管 模式对QFII 制度的监管有效性和效率性缺陷提出了自己的看法和建议。 第三章分析了我国QFII 制度监管内容。从审慎监管的角度阐述了QFII 自市 场准入、市场运作直至市场退出一系列监管环节，并进一步介绍了辅助监管措施。 论文采用比较分析方法，对于我国在市场准入、信息披露以及外汇管制等环节存 在的监管缺陷，笔者建议可以有针对性地借鉴台湾的成功经验。 第四章在前三章基础上提出完善我国证券法体系中的 QFII 监管制度的建 议。文中首先对规范QFII 制度的现行法规进行了梳理，然后对宏观证券市场法 制环境和微观QFII 法制环境进行缺陷分析，最后从国内QFII 法制建设和国际合 作两个层面对该制度的监管提出完善对策。 英文摘要 本文认为，一个有效的QFII 监管体系是各方面综合作用的有机整体，法律 监管是其中最重要的一方面。监管主体需要提高监管水平，QFII 需要建立良好 的自律自控制度，健全的法律制度环境则是推动QFII 监管不断完善的动力。 【关键词】合格的外国机构投资者；监管模式；法律监管；法律对策 英文摘要 Abstract As a non-governmental economic cooperation and mutual assistance organizations,HE-hui circulates in the orient society especially in our country remote.It have the very deep cooperation in the field of financing color.As far as its nature concerned,it is deposit behavior commonly in the members of HE-hui.By providing credit ,It satisfies the credit need between each other and make up the deficiency that formal banking institution credit supplies.At the same time ,it also satisfies the request that the low-inco