第二章 项目投资估算.ppt

流动资金的使用： 　　Ａ.按生产负荷投入； 　　Ｂ.一般先使用自有流动资金，后使用贷款； 　　Ｃ.流动资金贷款利息计入当年的财务费用； 　　Ｄ.项目计算期末收回全部流动资金。 第三节 资金筹措 项目的筹资来源可分为两大类： 一是投资者自有资金，可作为资本金投入； 二是外部筹资，形成债务资金。 一、项目资本金 资本金是投资者进行直接投资的本钱。投资项目资本金，是指在项目投资总额中由投资者认缴的出资额，是项目的非债务性资金。 　　根据国家有关规定，项目资本金可以用货币出资，也可以用实物、工业产权、非专利技术、土地使用权作价出资。对于后者，必须经过有资格的资产评估机构依照法律、法规评估作价。 资本金占总投资的比例，根据项目所在行业的不同和项目的经济效益等因素确定。其中，交通运输、煤炭项目，资本金比例为35%及以上；钢铁、邮电、化肥项目，资本金比例为25%及以上；电力、机电、建材、石油加工、有色金属、轻工、纺织、商贸及其他行业的项目，资本金比例为20%及以上。 二、外部资金来源 （一）信贷融资 1、国内银行贷款 2、外国银行贷款 3、外国政府贷款 4、外国银行的出口信贷 5、国际金融机构贷款 6、补偿贸易 （二）债券融资 （三）融资租赁 （四）其他外部资金来源 * 第一节 投资构成 第二节 投资估算 第三节 资金筹措 返回 第二章 投资估算与资金筹措 项目财务基础数据 建设期 生产经营期 生产经营期 总成本费用 销售收入 各项税金及附加 利润总额及其分配 项目总投资 第一节 投资构成 建设项目总投资: 是指投资项目从建设前期准备工作开始到项目全部建成 投产为止所发生的全部投资费用。 建设项目总投资 建设投资 固定资产投资方向调节税 建设期利息 流动资金 建设项目估算总投资＝建设投资+建设期利息+流动资金+固定资产投资方向调节税 建设项目可行性研究阶段的投资估算组成： 建设项目初步设计阶段的概算总投资组成： 建设项目概算总投资＝工程费用+工程建设其他费用+预备费+建设期利息+铺底流动资金+固定资产投资方向调节税 工程建设其他费用＝固定资产其他费用+无形 资产费用+其他资产费用(递延资产) 工程费用：是指直接构成固定资产实体的各种费用。按费用性质划分，可以分成: 建筑工程费 设备及工器具购置费 安装工程费 工程建设其它费用包括 建设管理费 可行性研究费 研究试验费 勘察设计费 引进技术和进口设备其他费 工程保险费 联合试运转费 环境影响评价费 劳动安全卫生评价费 场地准备及临时设施费 特殊设备安全监督检验费 市政公用设施建设及绿化费 建设用地费（土地使用权） 专利及专利技术使用费 生产准备及开办费 固定资产其它费用 无形资产费用 其他资产费用 构成表 建设期资本化利息简称建设期利息，是指项目在建设期内因使用外部资金而支付的利息。由于这种利息要根据要求分别计入固定资产原值和无形资产原值，故称为资本化利息。 二、建设期借款利息 建设投资＝固定资产费用+无形资产费用+其他资产费 用(递延资产)+预备费 ＝工程费用+工程建设其他费用+预备费 一、建设投资 形成资产法 概算法 税率依据国家产业政策设置了5档： 0%、5%、10%、15％、30％。 三、固定资产投资方向调节税 是为了贯彻国家产业政策，控制投资规模，引导投资方向，加强重点建设，促进国民经济持续、稳定、协调发展，而对全社会固定资产投资征收的一种特别目的税，有详细的税目税率表。 四、流动资金 流动资金是生产经营性项目投产后，为进行正常生产经营，用于购买原材料、燃料动力，支付工资及其他经营费用等所需的周转资金。它是流动资产与流动负债的差额。 投资项目在建成交付使用后 项目投入的全部资金分别形成: 固定资产 无形资 产 其他（递延）资产 流动资产 安装工程费 设备购置费 建筑工程费 土地征用及补偿费 勘查设计费 联合试运转费 土地使用权 技术转让费 其他费用 生产职工培训费 工程监理费 开办费 涨价预备费 基本预备费 流动资金 建设期利息 建设项目总投资 建设投资 工程费用 工程建设 其他费用 预备费 无形资产 其他资产 流动资产 固定资产 第二节 投资估算 一、 建设投资估算 （一）固定资产投资估算