企业偿债能力分析存在的瑕疵及改进.docVIP

企业偿债能力分析存在的瑕疵及改进 　　摘 要：企业偿债能力分析是农村商业银行贷款审核的一个重要组成部分。本文在分析已有的偿债能力指标和体系存在瑕疵的基础上，提出了改进措施。 　　关键词：偿债能力分析;瑕疵;改进 　　一、偿债能力分析指标构成 　　偿债能力是企业用其资产清偿到期债务的能力，也是反映企业财务状况和经营能力的重要标志之一。目前，农村商业银行对借款企业的偿债能力分析，主要基于企业提供的当期财务报表和近两年经审计的财务报表，运用既定的公式算出企业偿债能力的相关指标，通过与其所在行业的偿债能力横向比较和与其经营成果的纵向比较，最终得出量化结论。偿债能力指标根据期限分为短期和长期偿债能力指标两大类。 　　（1）企业短期偿债能力指标。一是流动比率。流动比率是用来衡量企业短期债务到期前，流动资产可以变现用于偿还流动负债的能力。一般说来，比率越高，说明企业资产的变现能力越强，短期偿债能力亦越强;反之则弱。因考虑到流动资产中应收账款存在坏账和存货会发生的滞销、残次等情况，故流动比率应在200%以上。公式：流动比率=流动资产/流动负债*100%。二是速动比率。速动比率是用来衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。一般说来，速动比率以100%为合理值。速动比率降低，会造成企业的短期偿债风险提升;速动比率提高，企业在速动资产中占据大量资金流，会造成企业投资的机会成本提升