照现金流量管理分析的框架比较现金流量的变化、分析原因及可能的风险.docVIP

照现金流量管理分析的框架比较现金流量的变化、分析原因及可能的风险 　　摘 要：现金流量管理分析以现金流量表为分析对象，通过利用专门的财务分析技术和方法进行综合分析，从而为信息使用者提供决策有用的信息。本文通过对同一行业的两家不同的上市公司格力电器和东源电器2013年度现金流量的比较分析，试图为企业现金流量管理分析提供一个样本。 　　关键词：现金流量;管理分析;格力电器;东源电器 　　一、现金流量管理分析框架概述 　　现金流量管理分析以现金流量表为主要分析对象，结合财务报表的资料及其他相关资料，利用专门的财务分析技术和方法（主要有比率分析、因素分析、综合分析等）进行综合分析，为信息使用者提供决策有用信息。现金流量管理分析内容主要包括： 　　（一）现金流入与流出结构分析 　　 现金流入与流出结构分析包括流入结构分析、流出结构分析、流入流出比例分析，即通过经营活动现金、投资活动现金、筹资活动现金的各自流入总额或流出总额占全部流入总额或流出总额的比例，以及经营活动现金流入与流出比、投资活动现金流入与流出比、筹资活动现金流入与流出比的方式进行比较分析的方法。通过现金流入与流出结构分析，能够发现企业现金的主要来源，以及可能产生的财务风险、经营风险等。 　　（二）偿债能力分析 　　所谓偿债能力，是指企业当期现金在满足了生产经营之后，是否还能够用于偿还到期债务本息。可以通过现金到期